行業(yè)概要：?

根據弗若斯特-沙利文數據，中國預制菜市場(chǎng)規模2023年達到4200億元，預計到2027年，中國預制菜市場(chǎng)總規模將達到9000億規模，未來(lái)五年，預計行業(yè)年復合增長(cháng)率15%。

根據中國餐飲協(xié)會(huì )，目前預制菜在餐飲渠道的滲透率僅10%-15%。和美國60%比，還有很大的增長(cháng)空間。

中國國內預制菜相關(guān)企業(yè)數量達6萬(wàn)家，上規模企業(yè)大約5000多家。超過(guò)10億收入的不足30家，大多數企業(yè)收入規模在幾千萬(wàn)元-1億元。

企業(yè)高度分散，目前是多強、多弱的競爭格局。 預制菜企業(yè)是各個(gè)細分行業(yè)競爭格局不同，大部分細分行業(yè)呈現寡頭效應、部分行業(yè)出現多強多弱格局。絕大多數預制菜企業(yè)呈現出規模小、品牌弱的局面。?

預制菜行業(yè)的行業(yè)分為2B端、2C端兩種不同的競爭方式。2B端主要是渠道、品牌、產(chǎn)品成本主導驅動(dòng)，產(chǎn)業(yè)鏈資源的綜合競爭。2C端是品牌+渠道+性?xún)r(jià)比主導的市場(chǎng)，主要是以品牌和消費者心智中性?xún)r(jià)比競爭。?

預制菜只有全渠道整合，打通線(xiàn)上和線(xiàn)下的聯(lián)動(dòng)效應，才能做大規模。? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??

第一部分 中國預制菜行業(yè) 總體分析

一、中國預制菜行業(yè)總體概要

1、行業(yè)細分市場(chǎng)分類(lèi)：

廣義預制菜可分為四類(lèi)：預制食品包含即配、即烹、即熱、即食四類(lèi)。

即配食品：指經(jīng)過(guò)篩選、清洗、分切等初步加工，按份封裝的凈菜，需要自行烹飪和調味才可食用，面向 BC端；

即烹食品：指經(jīng)過(guò)一定加工后按份分裝的食材，入鍋經(jīng)過(guò)翻炒、復蒸等烹飪流程，按需加入搭配的調料包后即可食用，屬于半成品菜范疇，面向 B、C 端，如半成品預制菜——冷藏牛排、冷藏宮保雞丁、冷藏咕嚕肉等；

即熱食品：指經(jīng)過(guò)熱水浴或微波爐加熱后即可食用的食品，通常冷凍或常溫保存，多在便利店、商超、新零售等渠道可見(jiàn)，如速凍水餃、便利店快餐、方便面、自熱火鍋等；

即食食品：指開(kāi)封后即可食用的預制調理食品，面向 C 端零售為主，如即食鳳爪、牛肉干、八寶粥、罐頭、鹵味鴨脖等。

六部門(mén)聯(lián)合發(fā)文，明確預制菜定義和范圍。2024年3月21日，市場(chǎng)監管總局等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強預制菜食品安全監管 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，首次在國家層面明確預制菜范圍。

預制菜也稱(chēng)預制菜肴，a是以一種或多種食用農產(chǎn)品及其制品為原料，使用或不使用調味料等輔料，不添加防腐劑，經(jīng)工業(yè)化預加工（如攪拌、腌制、滾揉、成型、炒、炸、烤、煮、蒸等）制成，配以或不配以調味料包，符合產(chǎn)品標簽標明的貯存、運輸及銷(xiāo)售條件，加熱或熟制后方可食用的預包裝菜肴。

上文定義為狹義預制菜肴，不包括即配凈菜和方便食品（自熱食品和方便米面食品）。

本報告為了聚焦分析，選取預制菜（即預制食品）作為研究對象，為了體系化研究，將速凍面米、速凍火鍋料等包含其中，但不包括即配凈菜和方便食品（自熱食品和方面米面食品）、也不包括即食食品（即食鳳爪、牛肉干、八寶粥、罐頭、鹵味鴨脖、油炸雞肉雞排等）。

2、行業(yè)價(jià)值鏈：

預制菜供應鏈包括研發(fā)、采購、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、零售等環(huán)節。研發(fā)和品牌營(yíng)銷(xiāo)是價(jià)值鏈中利潤環(huán)節點(diǎn)，即微笑曲線(xiàn)兩頭。

預制菜公司可以對同一大單品采用不同品質(zhì)的原料和包裝，實(shí)現定位的差異化（中高端和中低端），高端使用高品質(zhì)原材料，主要用于供應星級酒店和高檔餐飲。

預制菜2B端（自建工廠(chǎng)/采購原輔材料、研發(fā)、加工、營(yíng)銷(xiāo)）屬于中決策、中價(jià)值鏈，屬于企業(yè)決策；2B端主要為“渠道+品牌+產(chǎn)品成本”共同驅動(dòng)；2B端預制菜品牌聚焦大單品定位和營(yíng)銷(xiāo)渠道，是提升價(jià)值的重要方式。

預制菜2C端（非自建工廠(chǎng)，僅委外生產(chǎn)）屬于輕決策、短價(jià)值鏈的產(chǎn)業(yè)。2C端主要為品牌+渠道+產(chǎn)品共同驅動(dòng)；

中小企業(yè)或白牌預制菜對于渠道依賴(lài)度更高。未來(lái)，預制菜向頭部品牌集中是大趨勢。建議企業(yè)建立以品牌為中心的商業(yè)致勝體系。

由于預制菜屬于極其分散市場(chǎng)，行業(yè)屬于重品牌、重渠道、重營(yíng)銷(xiāo)的行業(yè)，需要多渠道營(yíng)銷(xiāo)。

企業(yè)的核心競爭力包括：產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源綜合動(dòng)員能力以及總成本領(lǐng)先能力。對于國民大眾預制菜品種，總成本領(lǐng)先、聚焦的大單品戰略，成為主要競爭策略，非常有效。

規模效應：企業(yè)對于某一品種的生產(chǎn)規模越高，則單位成本越低，持續增長(cháng)達到規模效應后，單位利潤率可維持在較高水平。

3、中國預制菜行業(yè)市場(chǎng)規模：

發(fā)展歷程：中國預制菜起源于90年代。BC端共振帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展。我國預制食品源于速凍食品，速凍食品誕生于20世紀90年代，BC端同時(shí)起步，以C端為主。

經(jīng)2000年至2020年的快速發(fā)展，目前行業(yè)已相對成熟；狹義預制菜起于21世紀初，主要指預制菜肴（不包括速凍米面點(diǎn)心、蔬菜色拉、漢堡、披薩、罐頭、鹵制品、熟食等）首先由B端放量，后經(jīng)疫情催化加速C端發(fā)展。

根據弗若斯特沙利文數據，中國預制菜市場(chǎng)規模2022年3500億、2023年4200億人民幣。 保守預計2027年規模將會(huì )達到9,036億元。

預制菜市場(chǎng)規模復合增速，2018-2022年CAGR達到20.9%，2022 -2027年CAGR將會(huì )達到15.4%。市場(chǎng)規模呈現穩定上漲的趨勢，發(fā)展空間巨大。

消費端促進(jìn)行業(yè)規模發(fā)展。B端市場(chǎng)連鎖化趨勢明顯，預制菜產(chǎn)品剛好可以滿(mǎn)足餐飲企業(yè)高效率、高規范度出餐需求，同時(shí)還有效降低能源、房屋租金和人工成本，B端需求和消 費量上漲是必然趨勢。

未來(lái)B端市場(chǎng)將會(huì )增長(cháng)到6592億元，但是占比將下降至70% 。相對C端市場(chǎng)占比將會(huì )從2018年的15%上漲至2027年的30%，規模將會(huì )占到2501億。

預制菜行業(yè)成為新風(fēng)口，未來(lái)將有大量投融資資金流入市場(chǎng)，行業(yè)熱度也有助于吸引更多 玩家加入市場(chǎng)，行業(yè)規模也將因此持續上漲。

數據來(lái)源：弗若斯特沙利文白皮書(shū)

備注：其中包括2023年速凍米面市場(chǎng)800-1000億市場(chǎng)；因六部門(mén)2024年新規剛出臺，因此上述表格預測尚未調整。

4、行業(yè)參與企業(yè)

2023 年前 10 月“預制菜”企業(yè)成立數量已達2022年全年的5.9倍，行業(yè)景氣度相對較高。?

根據《中國烹飪協(xié)會(huì )2021-2025年工作規劃》，中國預制菜的市場(chǎng)滲透率目前僅10%-15%，和美國超過(guò)60%+的滲透率相比，還具有4倍的發(fā)展空間。

《2022年中國連鎖餐飲行業(yè)報告》顯示，我國預制菜行業(yè)下游最大的需求來(lái)自餐飲行業(yè)，80%以上銷(xiāo)售至B端（主要指經(jīng)銷(xiāo)商、餐飲、酒店等）。

據中國飯店協(xié)會(huì )介紹，從目前情況看，預制菜市場(chǎng)仍以B端為主，在餐飲業(yè)態(tài)中主要用于團餐、快餐、連鎖餐飲等短時(shí)間出餐量大、更加依賴(lài)標準化的企業(yè)。

參考成熟市場(chǎng)預制菜 B/C 端銷(xiāo)售結構，我國 C 端發(fā)展空間較為廣闊。從格局看，預制菜企業(yè)經(jīng)營(yíng)類(lèi)型較多，依托不同生意模式及自身資源稟賦實(shí)現錯位競爭，我們認為具備產(chǎn)能、研發(fā)、分銷(xiāo)等綜合優(yōu)勢的企業(yè)有望勝出。

中國預制菜行業(yè)擁有眾多企業(yè)，競爭激烈，行業(yè)中獲得融資的企業(yè)占比較低。預制菜企業(yè)，各行各業(yè)都參與進(jìn)來(lái)，參與者原來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)有很多類(lèi)，包括：

1）農產(chǎn)品企業(yè): 味知香，尋味獅，真滋味，好得睞 ?

2）預制菜制造企業(yè):味知香，尋味獅，真滋味，好得睞,易太,亞明,綠進(jìn)等

3）速凍食品企業(yè):三全、安井、思念

4）餐飲企業(yè)：全聚德、廣州酒家、同利肉燕、新雅

5）零售企業(yè)：盒馬生鮮、叮咚買(mǎi)菜、美團買(mǎi)菜等等

6）其他:快遞順豐布局預制菜；盼盼食品/碧桂園集團進(jìn)軍預制菜產(chǎn)業(yè)。

各類(lèi)企業(yè)，具有不同的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢和劣勢，毛利率不同；有品牌優(yōu)勢的餐飲企業(yè)和渠道優(yōu)勢的新零售企業(yè)的毛利率較高。占據產(chǎn)業(yè)鏈中高價(jià)值的一環(huán)。

總之品牌企業(yè)占據較高的優(yōu)勢，而制造加工企業(yè)相對毛利率較低。制造企業(yè)主要優(yōu)勢是總成本領(lǐng)先。

消費年輕化：盒馬鮮生的數據表明，54%的95后消費者經(jīng)常自己購買(mǎi)食材做飯，而半成品菜是他們最?lèi)?ài)的商品之一，購買(mǎi)比例達到了65后的兩倍。

我國預制菜生產(chǎn)企業(yè)百強主營(yíng)地區分布

從上榜的企業(yè)地區分布來(lái)看，山東17個(gè)、廣東13個(gè)，?福建13個(gè)，四川8個(gè)、湖北6個(gè)、河南5個(gè)、河北5個(gè)，其他省份合計33個(gè) 。

從主營(yíng)行業(yè)分布來(lái)看，我國預制菜生產(chǎn)企業(yè)百強主要分布食品加工、餐飲、農林牧漁、零售等行業(yè)，其中，食品加工上榜企業(yè)最多，占比達到54%，代表企業(yè)有安井食品、味知香、綠進(jìn)等；其次是餐飲，上榜企業(yè)占比為23%，代表企業(yè)有西貝、廣州酒家、蜀海(海底撈)等；第三名是農林牧漁，上榜企業(yè)占比為17%，代表企業(yè)有新希望(美好食品)、國聯(lián)水產(chǎn)、圣農等。

廣義預制菜前30強名單（供參考）

備注: 很多企業(yè)收入數據沒(méi)有披露，排名僅供參考。本表中，即食(熟食、罐頭、鹵味、油炸等)為主業(yè)務(wù)暫時(shí)不排名,如絕味食品等，油炸熟食餐飲（肯德基/麥當勞/漢堡王 ）;速凍米面為主食暫不放入; 前十名基本收入均在10億左右或高于10億;

數據來(lái)源：上市公司年報數據

5、行業(yè)相關(guān)國家政策

1）2023年預制菜行業(yè)大事件：預制菜寫(xiě)入“中央一號文件”。2023年2月，《中共中央國務(wù)院關(guān)于做好2023年全面推進(jìn)鄉村振興重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》(簡(jiǎn)稱(chēng)“2023年中央一號文件”)發(fā)布，其中提到，“提升凈菜、中央廚房等產(chǎn)業(yè)標準化和規范化水平。培育發(fā)展預制菜產(chǎn)業(yè)”。這是預制菜首次被寫(xiě)入中央一號文件。之后，國家發(fā)改委要求加快推進(jìn)預制菜基地建設，工信部等多部門(mén)也將預制菜產(chǎn)業(yè)納入培育壯大的新經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)。

2）預制菜進(jìn)校園引發(fā)爭議。2023年9月，預制菜進(jìn)校園引發(fā)巨大爭議，一些網(wǎng)友表示強烈反對。網(wǎng)友的擔心主要集中在兩方面：一、學(xué)生正處于生長(cháng)發(fā)育的關(guān)鍵期，預制菜的營(yíng)養價(jià)值是否能夠滿(mǎn)足其需求?二、由于當下整個(gè)行業(yè)沒(méi)有清嘶的準入門(mén)檻，預制菜的原材料來(lái)源是否合規、生產(chǎn)和運輸過(guò)程有無(wú)衛生安全隱患?

3）各地出臺預制菜相關(guān)政策。2023年以來(lái)，各地密集出臺了一些預制菜相關(guān)政策：1月，廣東省設立廣東預制菜產(chǎn)業(yè)基金體系；4月，四川省印發(fā)《支持預制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》;5月，浙江省杭州市發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)杭幫菜研發(fā)和預制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案(2023-2025)》;等等。這些政策的出臺，有力推動(dòng)了預制菜行業(yè)的發(fā)展。（資料來(lái)源：《2023中國預制菜暨小酥肉行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》）

4）2024年3月，市場(chǎng)監管總局聯(lián)合教育部、工業(yè)和信息化部、農業(yè)農村部、商務(wù)部、國家衛生健康委印發(fā)《關(guān)于加強預制菜食品安全監管 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)為《通知》），首次在國家層面明確預制菜范圍，對預制菜原輔料、預加工工藝、貯運銷(xiāo)售要求、食用方式、產(chǎn)品范圍等進(jìn)行了界定。

首次明確預制菜定義和范圍。預制菜也稱(chēng)預制菜肴，其范圍應當兼具預制化和菜肴的特征。預制菜是以食用農產(chǎn)品等為原料，經(jīng)工業(yè)化預加工，加熱或熟制后方可食用的預包裝菜肴，不得添加防腐劑。

中央廚房制作的菜肴，不納入預制菜范圍。僅經(jīng)清洗、去皮、分切等簡(jiǎn)單加工未經(jīng)烹制的凈菜類(lèi)食品，屬于食用農產(chǎn)品，不屬于預制菜。速凍面米食品、方便食品、盒飯等主食類(lèi)產(chǎn)品不屬于預制菜。

不經(jīng)加熱或者熟制就可食用的即食食品，以及可直接食用的蔬菜（水果）沙拉等涼拌菜也不屬于預制菜。傳統的鹵味鹵菜熟食（絕味等品牌鹵制品、炸雞等小吃餐飲等）不屬于預制菜。

四方面對預制菜做出規定

《通知》聚焦預制菜范圍、標準體系建設、食品安全監管和推進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展4個(gè)方面。

一是首次在國家層面明確預制菜范圍。對預制菜原輔料、預加工工藝、貯運銷(xiāo)售要求、食用方式、產(chǎn)品范圍等進(jìn)行了界定。同時(shí)，推廣餐飲環(huán)節使用預制菜明示，保障消費者的知情權和選擇權。

二是推進(jìn)預制菜標準體系建設。研究制定預制菜食品安全國家標準，覆蓋生產(chǎn)加工、冷藏冷凍和冷鏈物流等環(huán)節，明確規范預制菜食品安全要求。推動(dòng)研制預制菜術(shù)語(yǔ)、產(chǎn)品分類(lèi)等質(zhì)量標準。

三是加強預制菜食品安全監管。督促企業(yè)嚴格落實(shí)主體責任，建立健全食品安全管理制度，加強風(fēng)險管控，嚴把原料質(zhì)量關(guān)，嚴格食品添加劑使用。要求市場(chǎng)監管部門(mén)嚴把預制菜生產(chǎn)許可關(guān)，加大重點(diǎn)環(huán)節監督檢查力度，開(kāi)展預制菜監督抽檢和風(fēng)險監測，嚴厲打擊違法違規行為。

四是統籌推進(jìn)預制菜產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。增強優(yōu)質(zhì)原料保障能力，保障農產(chǎn)品原料品質(zhì)安全。提升關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng )新研發(fā)水平，鼓勵研發(fā)關(guān)鍵共性技術(shù)。加快先進(jìn)生產(chǎn)工藝裝備應用，提升關(guān)鍵工藝自動(dòng)化水平和生產(chǎn)流通效率。積極營(yíng)造良好產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，支持地方推進(jìn)預制菜產(chǎn)業(yè)集聚區建設。?

（備注：根據國家的最新政策，狹義預制菜不包括速凍米面點(diǎn)心、方便食品。但由于龍頭企業(yè)多是多業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，即包括預制菜也有速凍米面食品業(yè)務(wù)，因此本文也一并研究，但不做深入研究。）

6、行業(yè)渠道

1）銷(xiāo)售渠道分析

渠道分為兩種：2B的渠道，銷(xiāo)售給企業(yè)客戶(hù)；2C的渠道，銷(xiāo)售給個(gè)人；

2B的渠道，包括經(jīng)銷(xiāo)商、KA、酒店、餐飲店、會(huì )員制商超等；

2C的渠道：線(xiàn)上（貨架電商、直播電商），線(xiàn)下：KA、BC、會(huì )員制商超、新零售等。

7、行業(yè)競爭格局及行業(yè)集中度：

1）行業(yè)集中度：

我國預制菜市場(chǎng)呈現細分行業(yè)差異大，某些細分行業(yè)“一超多強”，有些細分行業(yè)是“多強、多弱”的局面。預制成品菜和預制成品菜，因消費者選擇多樣化，而極度分散。

2）行業(yè)競爭力和品類(lèi)競爭力：

行業(yè)整體競爭力在于產(chǎn)業(yè)鏈上下游整體資源整合能力和總成本領(lǐng)先核心能力。

目前國民大眾預制菜的主要驅動(dòng)力，來(lái)自于產(chǎn)品超強的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢和渠道覆蓋率。

中低端預制菜市場(chǎng)競爭激烈，只有極致性?xún)r(jià)比的大單品，才具有很強競爭力。??

2B端預制菜，渠道、品牌和總成本成為決策綜合因素；如酒店餐飲預制菜（供應餐飲店或酒店），是一個(gè)“渠道+品牌+成本”為主導的行業(yè)，品牌目前不是主要因素，性?xún)r(jià)比、總成本因素更重要。

2B端半成品火鍋預制品，由于差異化不強，未來(lái)競爭格局是“一超多強”格局。

2B端半成品/成品預制菜未來(lái)競爭格局是“多強、多弱”。由于菜肴品屬于消費者多樣化選擇產(chǎn)品，且中國面積大、保鮮度要求高，限制了配送半徑，多因素決定不可能一家壟斷。

2C端預制菜，品牌+渠道+性?xún)r(jià)比是行業(yè)主導因素，品牌和性?xún)r(jià)比是消費者決策考慮因素。

2C端，未來(lái)競爭優(yōu)勢有兩種類(lèi)別的心智定位表現：一類(lèi)是知名的中高端產(chǎn)品綁定的品牌影響力（如小仙燉）。另外一類(lèi)是，高勢能品牌背書(shū)下屬高品質(zhì)產(chǎn)品（如西貝）。如知名的餐館西貝制作的預制菜，通過(guò)高品牌勢能帶動(dòng)大單品品類(lèi)的驅動(dòng)力。這兩種不同特色的預制菜，一個(gè)是靠特色品牌，一個(gè)是綜合品牌，都具有競爭力。

預制菜中即熱成品菜。競爭對手是美團配送的商場(chǎng)快餐店或街邊餐飲店。即熱成品預制菜未來(lái)將會(huì )出現多個(gè)區域品牌，依賴(lài)品牌+特色+性?xún)r(jià)比，具有較強的競爭力。

但由于最新法規規定，不能添加防腐劑，產(chǎn)品保質(zhì)期很短，且消費者是多元化選擇，因此成長(cháng)為全國性的品牌很難。未來(lái)競爭最終格局，就是品類(lèi)品牌或區域品牌的“多、散、亂”。

3）行業(yè)熱銷(xiāo)品牌市場(chǎng)格局：

預制菜大賽道，即配食品、即烹食品、即熱食品、即食食品。按保存方式分為速凍類(lèi)、冷藏類(lèi)、常溫冷鮮類(lèi)；

以速凍類(lèi)來(lái)分析，如下：

速凍類(lèi)包括：速凍米面（廣義預制菜）、速凍火鍋料、速凍半成品菜、速凍成品預制菜、速凍成品預制餐等。

速凍米面賽道，屬于三足鼎立寡頭壟斷，三全、思念和灣仔碼頭合計占了65%的市場(chǎng)份額，競爭格局基本確定。

速凍火鍋料行業(yè)，格局是“一超多強”；安井屬于一超，惠發(fā)、海欣等屬于多強，市場(chǎng)格局是“眾、散、亂”。

速凍半成品菜，包括酒店預制菜。4家較強（易太、亞明、綠進(jìn)、惠發(fā)等），格局未定。

速凍成品預制菜屬于“消費者尋求多樣化”的一個(gè)市場(chǎng)，最后會(huì )有很多家生存下來(lái)。

速凍成品預制餐，是和外賣(mài)、街邊店競爭，行業(yè)邏輯是極致性?xún)r(jià)比，競爭格局是“眾、散、亂”的。

4）其他新興的預制菜品牌企業(yè)

備注：資料來(lái)源，網(wǎng)絡(luò )公開(kāi)披露

6、消費者市場(chǎng)和需求

消費者的首要訴求是簡(jiǎn)單快捷，其次口味豐富，最后才是美味。上海地區調研，80%的消費者，家庭月收入在2萬(wàn)元左右，每周做飯的開(kāi)銷(xiāo)500-600元，大部分愿意在家烹飪，一周在外就餐一次。

從2021年京東銷(xiāo)售預制菜統計，華東和華北地區的消費者更愛(ài)預制菜。京東銷(xiāo)售情況顯示，華東地區和華北地區線(xiàn)上預制菜購買(mǎi)數量占比達34%和33%。 其中,上海銷(xiāo)量占比最多,達到17.1%,北京占比第二達到16.8%,北京上海成預制菜絕對主力軍。

京東超市銷(xiāo)售數據顯示，2022年45.5%的預制菜消費者來(lái)自北上廣地區。江蘇、浙江、山東緊隨其后，且占比逐年增長(cháng)。年貨節期間，最熱衷購買(mǎi)年夜飯的消費者，來(lái)自江浙滬。??

7、行業(yè)發(fā)展趨勢：

行業(yè)發(fā)展大趨勢：差異化、成本控制精細化，產(chǎn)業(yè)鏈控制總成本；生產(chǎn)自動(dòng)化、品控嚴格化；

2B發(fā)展趨勢：品類(lèi)細分化、大單品化、渠道品牌、渠道覆蓋深耕、龍頭或鏈主品牌優(yōu)勢擴大；

2C發(fā)展趨勢： 品牌化、定位差異化、性?xún)r(jià)比高、特色包裝、高顏值、多口味

二、行業(yè)市場(chǎng)深度分析洞察總結

1)?市場(chǎng)大盤(pán)：據弗若斯特-沙利文數據，中國預制菜市場(chǎng)規模2023年達到4200億元，預計到2027年，中國預制菜市場(chǎng)總規模將達到9000億規模，未來(lái)五年，預計行業(yè)年復合增長(cháng)率15%。預制菜企業(yè)實(shí)際運營(yíng)超萬(wàn)家；超過(guò)10億收入不足30家；大多數企業(yè)收入規模在幾千萬(wàn)元-1億元；根據中國餐飲協(xié)會(huì )，目前預制菜在餐飲渠道的滲透率僅10%-15%。和美國60%比，還有很大的增長(cháng)空間。

2)?行業(yè)領(lǐng)先者：速凍半成品預制菜，有易太、亞明、綠進(jìn)等。速凍火鍋預制料有安井食品；

半成品（即烹預制菜）和成品預制菜有：味知香、雙匯、國聯(lián)水產(chǎn)、惠發(fā)、龍大美食、珍味小梅園、同慶樓、廣州酒家、美好食品等。

3)?行業(yè)特征：是消費者尋求多樣化選擇行業(yè)，行業(yè)是重品牌、重渠道、重性?xún)r(jià)比的行業(yè)。產(chǎn)品品類(lèi)差異化明顯。

4)?生命周期：行業(yè)是一個(gè)多樣化選擇市場(chǎng)。對于著(zhù)名餐飲品牌的預制菜，具有較強的品牌信任度。行業(yè)具有較長(cháng)的消費生命周期。

5)?底層邏輯/行業(yè)驅動(dòng)力：B端競爭的核心能力是渠道+產(chǎn)品+品牌共同因素為主導的競爭模式；C端主要是品牌+產(chǎn)品+渠道的競爭模式；多渠道能力成為核心競爭力之一；對于國民大眾中端預制菜，品控+成本控制成為核心競爭力?；A大眾產(chǎn)品是容易被抄襲且同質(zhì)化的市場(chǎng)。?

6)?渠道布局：中高端預制菜只有全渠道整合，打通2B+2C兩種不同的渠道，才能做大規模。

7)?競爭特征：競爭品牌中高端化等、產(chǎn)品功能差異化、特色化、成本品控精細化。預制菜是一個(gè)品牌、產(chǎn)品、渠道共同驅動(dòng)競爭的市場(chǎng)。體系化的提升運營(yíng)效率、差異化競爭是企業(yè)取得競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。

8)?未來(lái)競爭終局：基于品類(lèi)競爭、超級大單品的性?xún)r(jià)比競爭和市場(chǎng)定位競爭。大企業(yè)之間競爭將是一個(gè)品牌戰略體系和另外一個(gè)品牌戰略體系之間的競爭。

9)?品牌戰略打法：封殺子品類(lèi)特性、更暢銷(xiāo)認知、品牌升級、產(chǎn)品升級、創(chuàng )新新品類(lèi)等

10)?渠道類(lèi)型：B端 經(jīng)銷(xiāo)商、KA、連鎖餐飲、團購、酒店等；

C端：電商和線(xiàn)下渠道（KA、連鎖超市、新零售渠道、BC超市等）

11)?渠道策略：需2B+2C雙業(yè)務(wù)驅動(dòng)增長(cháng)。多渠道組合滲透策略；

12)?盈利來(lái)源：結構性業(yè)務(wù)利潤。大型企業(yè)需要建立業(yè)務(wù)矩陣組合（多品類(lèi)+多渠道業(yè)務(wù)），要規劃管理好結構。中小企業(yè)需要聚焦某單一品類(lèi)，大單品是未來(lái)的主要競爭策略。

13)?未來(lái)發(fā)展趨勢：品牌化、品類(lèi)聚焦、產(chǎn)品聚焦、細分差異化聚焦、運營(yíng)精益化(品控+成本)。2B端企業(yè)目前從渠道競爭開(kāi)始向品牌戰略競爭過(guò)渡。2C是品牌、性?xún)r(jià)比的綜合競爭。2B、2C端競爭最終將過(guò)渡到品牌戰略之間的競爭。

第二部分

中國預制菜市場(chǎng)深度分析

一、行業(yè)概要

1、行業(yè)概要 ???

中國預制菜2023年市場(chǎng)總規模近4200億元，預計到2027年，中國預制菜市場(chǎng)總規模將達到約9000億規模（按最新政策預制菜分類(lèi)規定，扣除速凍米面食品后，大約8000億規模）。

行業(yè)中企業(yè)高度分散。各個(gè)細分行業(yè)中，競爭格局不同。大部分細分行業(yè)呈現寡頭效應、部分細分行業(yè)出現多強多弱格局。絕大多數預制菜企業(yè)呈現出規模小、品牌弱的局面。

2023年預制菜主要消費80%客戶(hù)為2B端客戶(hù)（餐飲、酒店、團餐為主），20%為2C客戶(hù)。

預制菜行業(yè)的行業(yè)分為2B、2C兩種不同的競爭驅動(dòng)模式。

2B市場(chǎng)：中高端市場(chǎng)主要競爭是“渠道+品牌+產(chǎn)品成本”的競爭，品牌是服務(wù)保障；

2C市場(chǎng)：中高端是“品牌+渠道+產(chǎn)品性?xún)r(jià)比”的綜合競爭；而中低端是渠道+產(chǎn)品的共同驅動(dòng)的競爭，中低端最終是產(chǎn)業(yè)鏈總成本的競爭 。

中高端預制菜只有全渠道整合，打通2B、2C端兩種業(yè)務(wù)，線(xiàn)上和線(xiàn)下渠道共同聯(lián)動(dòng)，才能做大規模。? ? ? ? ? ? ?

預制菜市場(chǎng)，銷(xiāo)售給B端的預制菜發(fā)展迅速。受益于冷鏈物流發(fā)展、餐飲行業(yè)需求提升等原因，我國預制菜行業(yè)近年來(lái)高速發(fā)展。

根據艾媒咨詢(xún)及 NCBD（餐寶典）與美好食品聯(lián)合發(fā)布《2023 中國預制菜暨小酥肉行業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》。

2023年前10月“預制菜”企業(yè)成立數量已達2022年全年的5.9倍，行業(yè)景氣度相對較高。當前預制菜需求結構以B端為主，占比超過(guò) 80%。

參考成熟市場(chǎng)預制菜 B/C 端銷(xiāo)售結構，我國 C端發(fā)展空間較為廣闊。

從格局看，預制菜企業(yè)經(jīng)營(yíng)類(lèi)型較多，依托不同生意模式及自身資源稟賦實(shí)現錯位競爭，我們認為具備產(chǎn)能、研發(fā)、分銷(xiāo)等綜合優(yōu)勢的企業(yè)有望勝出。

B 端降本增效為核心訴求，我們認為隨餐飲連鎖化率提升，預制菜有望持續受益。

1）使用預制菜可降低終端成本，優(yōu)化單店模型。據中國飯店協(xié)會(huì )及中國連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì ),我國餐飲企業(yè)成本主要構成為原材料、房租及人工成本，三項成本累計占比近70%，使用預制菜后，餐飲從業(yè)人員和配送成本有望分別降低70%和30%。

同時(shí)我們認為，預制菜規模使用后有望減少后廚所需操作面積。餐廳整體規劃向“小后廚+大前廳”演變，可進(jìn)一步 縮減租金開(kāi)支，優(yōu)化單店盈利模型。

2）餐飲高周轉率要求，有望助推預制食材應用。預制菜可縮短備菜、炒菜等傳統烹飪環(huán)節，有望提升餐廳運營(yíng)效率、加快周轉?？紤]連鎖餐飲 企業(yè)對門(mén)店運營(yíng)、原材料采購及烹飪制作工藝等步驟存在標準化訴求，我 們認為隨餐飲連鎖化率提升，預制菜作為重要的供應鏈配套有望直接受益 于下游餐飲需求提升。

2、產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)特征分析

1)?行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈：

產(chǎn)業(yè)鏈包括研發(fā)、上游原材料、預制菜生產(chǎn)、渠道經(jīng)銷(xiāo)、零售等環(huán)節。

2）價(jià)值鏈：

品牌、營(yíng)銷(xiāo)、渠道是提升預制菜價(jià)值的重要方式。中高端和高端預制菜，品牌價(jià)值較高。營(yíng)銷(xiāo)及渠道費用占據行業(yè)的較高成本。

由于普通預制菜是屬于輕決策、短價(jià)值鏈的產(chǎn)業(yè)；貴重預制菜屬于中決策，均屬于品牌戰略驅動(dòng)業(yè)務(wù)戰略的模式，因此，中高端、高端預制菜更加應該重視品牌，建立品牌為中心的商業(yè)致勝體系。

預制菜屬于檸檬市場(chǎng)，行業(yè)屬性是毛利率不高、重品質(zhì)、重營(yíng)銷(xiāo)、重渠道的行業(yè)，同時(shí)多渠道策略也是預制菜行業(yè)的主要營(yíng)銷(xiāo)方式。

3）行業(yè)特征及市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)

行業(yè)特征為：大多數企業(yè)為中小企業(yè)，缺乏規模；行業(yè)進(jìn)入壁壘很低，行業(yè)開(kāi)始逐步向頭部廠(chǎng)家集中。

4）預制菜在C端發(fā)力的主要驅動(dòng)力：

隨著(zhù)國家政策的發(fā)布，對預制菜有嚴格的規定和監管，對于促進(jìn)預制菜行業(yè)健康發(fā)展無(wú)疑有積極作用。大眾對預制菜的逐步接受，是一個(gè)未來(lái)的趨勢。

當下行業(yè)出現了大單品占公司主導的趨勢。企業(yè)要實(shí)現業(yè)務(wù)持續增長(cháng)，需要實(shí)施并不斷培養大單品業(yè)務(wù)。市場(chǎng)上已經(jīng)出現較多的預制菜大單品，典型的包括酸菜魚(yú)、小龍蝦、小酥肉以及豬肚雞等。

這些產(chǎn)品在電商平臺、短視頻平臺上的火爆，對于推動(dòng)預制菜行業(yè)發(fā)展也會(huì )有積極貢獻。

現階段，有越來(lái)越多的餐飲企業(yè)開(kāi)始通過(guò)自有渠道以及電商平臺出售預包裝食品（需要注冊申請商標，并營(yíng)業(yè)范圍增加該業(yè)務(wù)），即預制菜的一種。這對于預制菜在C端市場(chǎng)的發(fā)展也起到了正面作用。

目前，預制菜在C端市場(chǎng)的發(fā)展呈現出一定疲態(tài)，增速放緩。隨著(zhù)大量企業(yè)涌入，一些面向C端的預制菜供大于求，市場(chǎng)競爭非常激烈。在C端市場(chǎng)，不排除會(huì )出現一些非常有潛力的預制菜大單品，相對于其他的預制菜，這些大單品或將有不俗表現。

5）消費者的需求調查

預制菜主要消費人群是年輕人，22-40歲人群占比達81.3%。年輕人“懶、饞、急、忙”的特性，是預制菜的成長(cháng)動(dòng)力，有71.9%消費者選擇預制菜的理由是節省時(shí)間，有55%的消費者是不喜歡/不會(huì )做飯。

在就餐指標對比中，預制菜的時(shí)間成本最短，精力成本和金錢(qián)成本都適中，且口味穩定，適合日常食用。

預制菜的主要優(yōu)勢

6）行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢：

1)?中國餐飲行業(yè)標準化水平、連鎖化率不斷提升；

2)?相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，為預制菜的流轉提供了保障

3)?資本的介入推動(dòng)著(zhù)預制菜行業(yè)發(fā)展

4)?受疫情影響，人們的消費習慣發(fā)生了變化

二、預制菜——速凍火鍋料制品行業(yè)

1、行業(yè)概要

速凍火鍋料制品行業(yè)：最近幾年，產(chǎn)品結構升級進(jìn)行中，集中度具備提升空間?；疱佔鳛椴惋嬓袠I(yè)重要子行業(yè)，標準化程度高，模式可復制性相對較強。

據海欣食品公告、安井食品公告以及 Frost & Sullivan調研數據，速凍火鍋料市場(chǎng)規模2017-2021年從411 億元增長(cháng)至 520億元，CAGR達 6.1%。預計速凍火鍋料行業(yè)2022-2025年CAGR為13%增長(cháng)，2025年市場(chǎng)規模達到848億元。

當前速凍火鍋料市場(chǎng)已處于快速成長(cháng)后期。競爭格局為一超多強?？紤]到近年來(lái) C 端火鍋料放量，產(chǎn)品及包裝形式不斷升級，行業(yè)結構持續優(yōu)化，我們認為集中度有望進(jìn)一步向龍頭集中。

速凍火鍋料市場(chǎng)規模

從需求角度和跨品類(lèi)分析，速凍食品中速凍火鍋料制品，具有較多偏剛性需求。但產(chǎn)品需求出現多樣化的特征。

評價(jià)維度單一或多元

需求維度集中或多元

2、主要前列市場(chǎng)份額企業(yè)為：安井食品、山東惠發(fā)食品、浙江海欣食品公司。

2.1、安井食品

公司為速凍火鍋料的細分行業(yè)龍頭。產(chǎn)品矩陣清晰，管理團隊穩定。安井食品，前身為華順民生，2017 年上市（代碼603345），國內最大的速凍火鍋食品企業(yè)。

安井食品為速凍火鍋制品的龍頭，鎖鮮裝及丸之尊引領(lǐng)?；疱伭蠟楣局匾鳂I(yè)，領(lǐng)先優(yōu)勢明顯，區域布局上作為全國性品牌打造，以福建、江蘇為基地市場(chǎng)，東北、華南、華東為重點(diǎn)市場(chǎng)。

公司 2019年面向 C端市場(chǎng)推出鎖鮮裝產(chǎn)品，2020 年即帶動(dòng)公司肉制品、魚(yú)糜制品營(yíng)收分別同增36.16%、40.98%，實(shí)現收入11億。

2023年所見(jiàn)，公司推出鎖鮮裝4.0推出后，市場(chǎng)反饋良好，帶動(dòng)了鎖鮮裝繼續保持高增速。同時(shí)，安井的鎖鮮裝產(chǎn)品還引領(lǐng)了火鍋料行業(yè)產(chǎn)品升級。在安井推出鎖鮮裝之后，三全、海霸王等跟隨。安井仍然在鎖鮮裝賽道保持著(zhù)領(lǐng)先地位。

公司目前僅占速凍火鍋制品市場(chǎng)不足5%的市場(chǎng)份額，未來(lái)還具有較大的發(fā)展空間。

公司火鍋料新品聚集烤腸系列，通過(guò)連鎖系統投烤機等渠道資源支持，有望成為新增大單品。

2023年,安井食品實(shí)現營(yíng)業(yè)收入約140.45億元,同比增長(cháng)15.29%;歸屬于上市公司股東的凈利潤約14.78億元,同比增長(cháng)34.24%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤13.65億元,同比增長(cháng)36.8%。

公司營(yíng)業(yè)收入主要由火鍋料制品、米面制品、菜肴制品三大品類(lèi)貢獻。公司渠道結構呈現多元化發(fā)展，經(jīng)銷(xiāo)渠道、特通直營(yíng)、商超直營(yíng)及新零售等多渠道共同發(fā)力。2023H1分別貢獻營(yíng)收比例達 78.9%、8.9%、6.4%、3.7%。公司火鍋料2023前三季實(shí)現收入49.4億元，同增 19.6%。

公司發(fā)展歷史復盤(pán)：擁抱行業(yè)趨勢，安井積極進(jìn)取

（1）1970s~1990s，行業(yè)起步摸索期，外銷(xiāo)為主

我國速凍食品行業(yè)起步較晚，開(kāi)始于約上世紀 70 年代，發(fā)展初期工藝 上采用較原始冷凍方式，食材上初期也以蔬菜為主；80 年代，農副產(chǎn)品供 應日漸富余，速凍食品品類(lèi)逐步向面食、面點(diǎn)等調制食品方向延伸（但仍 以冷凍蔬菜和肉制品為主），隨著(zhù)國外先進(jìn)冷凍技術(shù)及設備開(kāi)始引入國內， 我國速凍食品產(chǎn)能得到有效提升，在此階段產(chǎn)品主要用于外銷(xiāo)。

（2）1990~1998 年，行業(yè)爬坡階段，米面行業(yè)發(fā)展領(lǐng)先

上世紀 90 年代，受益于冷凍技術(shù)逐步完善，我國速凍食品行業(yè)迅速發(fā) 展，速凍魚(yú)糜品牌海霸王等臺資廠(chǎng)商進(jìn)入國內，行業(yè)以高端產(chǎn)品為主，主 銷(xiāo)酒店渠道。米面制品技術(shù)相對魚(yú)糜更加成熟，同時(shí)由于產(chǎn)品單一，原材 料成本也較低，因此行業(yè)利潤空間相對較大，90 年代三全和思念成立，龍 鳳也于 1992 年進(jìn)入內地銷(xiāo)售。 “安井”品牌成立之處即定位“農貿及中小城市的名牌產(chǎn)品”，在區 域市場(chǎng)表現強勁，帶動(dòng)公司銷(xiāo)售額接近億元（同期三全、思念、龍鳳、海 霸王等作為全國品牌規模在 2-5 億元左右）。出于拓寬市場(chǎng)及降低運輸倉儲 成本的考慮，1998 年公司租賃設廠(chǎng)，成立無(wú)錫華順食品公司并進(jìn)軍華東市 場(chǎng)。

（3）1998~2005 年，商超紅利顯現，行業(yè)競爭有所加劇

隨著(zhù)以家樂(lè )福為代表的大賣(mài)場(chǎng)于 1995年進(jìn)入中國，現代渠道開(kāi)始發(fā)展。 速凍米面行業(yè)價(jià)格競爭加劇，行業(yè)利潤率有所下降。速凍魚(yú)糜行業(yè)國內民 營(yíng)企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入，除安井外，海欣食品、海壹食品等品牌成立，渠道端逐 步向內陸拓展。

在此階段，安井品牌定位“最具特色的二線(xiàn)（領(lǐng)先）品牌”，強調品類(lèi)第一而非規模第一。

米面產(chǎn)品上主打發(fā)面產(chǎn)品，避開(kāi)水餃、餛飩等主食；市場(chǎng)策略上“打造區域強勢品牌”，聚焦華東，并主動(dòng)拒絕外省經(jīng)銷(xiāo)商現金打款。

公司的無(wú)錫廠(chǎng)僅兩年便實(shí)現扭虧為盈，2002 年銷(xiāo)售達到千萬(wàn)級，公司產(chǎn)品結構逐步拓展至八大系列超百款 SKU，并順利進(jìn)入麥德龍、樂(lè )購、北京華聯(lián)、上海世紀聯(lián)華等 KA、BC 渠道。

（4）2006~2012 年，行業(yè)邁向全國化，米面趨于成熟

速凍魚(yú)糜行業(yè)百花齊放，產(chǎn)品品類(lèi)及場(chǎng)景創(chuàng )新涌現，同時(shí)銷(xiāo)路開(kāi)始全 國化；速凍米面行業(yè)需求提升，產(chǎn)品向中高端升級的同時(shí)行業(yè)格局趨于穩 定，2006 年行業(yè) CR4 已達 52%（三全、思念、龍鳳、灣仔碼頭），2013 年 三全食品并購龍鳳食品，行業(yè)進(jìn)一步集中。 2007 年，華順民生下屬廈門(mén)廠(chǎng)與無(wú)錫廠(chǎng)合并，產(chǎn)品重心從米面制品重 新轉向火鍋料和魚(yú)糜制品（在當時(shí)米面制品為主的無(wú)錫廠(chǎng)，銷(xiāo)售收入高于 魚(yú)糜制品為主的廈門(mén)廠(chǎng)的情況下，公司仍作此戰略調整）。產(chǎn)品戰略調整 效果立竿見(jiàn)影，當年火鍋料銷(xiāo)售規模即反超米面產(chǎn)品，次年實(shí)現 4 億元， 第三年實(shí)現 6 億元。公司 2007 年銷(xiāo)售收入 4.8 億元，2011 年財報口徑營(yíng)收 達 12.2 億元，測算期間 CAGR 約 26.4%。

（5）2012~現在，餐飲渠道崛起，菜肴制品迎來(lái)高增

速凍食品零售端競爭有所加劇，餐飲端因人工、租金成本制約而對半 成品需求有所上升，迎來(lái)發(fā)展機遇，同時(shí)外賣(mài)、團餐及鄉廚等渠道逐漸成 為速凍食品新增長(cháng)點(diǎn)。 公司在經(jīng)營(yíng)策略上積極作為，2014-2016 年為進(jìn)一步搶占市場(chǎng)份額， 單價(jià)下降換取銷(xiāo)量增長(cháng)；在餐飲渠道進(jìn)入發(fā)展機遇期時(shí)，公司 2018年調整 渠道策略為“餐飲流通為主，商超電商為輔”，并成立“凍品先生”，作為 專(zhuān)門(mén)品類(lèi)切入餐飲渠道。2018、2019 年公司推出高端家用火鍋料“丸之尊” 系列以及面向 C 端全渠道銷(xiāo)售的“鎖鮮裝”，推動(dòng)公司從餐飲流通品牌向 消費者品牌轉型。2021 年公司調整經(jīng)營(yíng)策略為“雙劍合璧，三路并進(jìn)”， 并通過(guò)“自產(chǎn)+貼牌+并購”方式布局預制菜肴板塊。

預制菜板塊布局完善，產(chǎn)品矩陣豐富。公司布局預制菜肴時(shí)間較早，2018 年即推出蛋餃等產(chǎn)品，以自有品牌發(fā)力速凍菜肴，2020 年及2022 年分別成立凍品先生與安井小廚，通過(guò)雙品牌不同選品策略提高菜肴制品覆蓋廣度，并在 2021、2022年通過(guò)新宏業(yè)及新柳伍布局水產(chǎn)預制菜業(yè)務(wù)。

公司菜肴制品2023 前三季實(shí)現收入 31.1 億元，同增 47.5%。

安井小廚：2022 年 5 月安井小廚事業(yè)部成立，通過(guò)自產(chǎn)方式聚焦調理 類(lèi)、蒸炸類(lèi)等品類(lèi)，下游渠道以 B 端為主，當年即實(shí)現近 2 億元收入。 2023 年調整產(chǎn)品重心為雞肉調理品+串烤類(lèi)產(chǎn)品雙主線(xiàn)。 凍品先生：作為全資子公司設立于 2020年，公司為“凍品先生”貼牌 生產(chǎn)，主要銷(xiāo)售各類(lèi)火鍋周邊食材及預制菜肴。2022 年凍品先生聚焦產(chǎn)品 重心為川湘菜系，全年供應商數量增長(cháng) 66%，酸菜魚(yú)、藕盒等大單品銷(xiāo)售 過(guò)億，總體實(shí)現收入超 5 億元，未來(lái)發(fā)展點(diǎn)側重于打造具備BC屬性的產(chǎn) 品、酒店渠道的拓寬、以及火鍋食材矩陣的豐富化。

新宏業(yè)及新柳伍：公司分別于 2021年8月、2022年9月并表新宏業(yè)與新柳伍，通過(guò)兩個(gè)主體強化上游原料保障，并做精做強小龍蝦等水產(chǎn)預制菜。未來(lái)小龍蝦業(yè)務(wù)還將授權“安井”和“安井小廚”的品牌授權經(jīng)營(yíng)， 引領(lǐng)板塊品牌化運作。

資料來(lái)源：方正證券

近年來(lái)速凍米面制品發(fā)展趨于主食化，2020 年公司適時(shí)調整產(chǎn)品策略 為“主食發(fā)力，均衡發(fā)展”，在原有發(fā)面類(lèi)產(chǎn)品的基礎上，優(yōu)化產(chǎn)品結構 并打造大單品，依托公司自身較強的渠道能力，進(jìn)行產(chǎn)品鋪貨及市場(chǎng)滲透， 實(shí)現與傳統米面企業(yè)錯位競爭。公司面米制品 2023前三季實(shí)現收入 18.6億 元，同增 9.5%。

公司競爭優(yōu)勢：產(chǎn)品+渠道+供應鏈，夯實(shí)競爭優(yōu)勢

大單品戰略引領(lǐng)，產(chǎn)品迭代能力突出

公司戰略聚焦大單品，有效帶動(dòng)規模擴大。公司單品戰略秉承“單品突破、 單品奪冠、單品稱(chēng)霸”思路，將主要單品分為戰略單品和戰術(shù)單品，集中 培養全渠道通用、全區域適銷(xiāo)并且具有冠軍相的戰略大單品。公司每年集 中資源聚焦培養的 3-5 個(gè)“戰略大單品”，以點(diǎn)帶面帶動(dòng)其他單品銷(xiāo)售增長(cháng) 形成規模效應，2020 年銷(xiāo)售額前十大戰略單品累計貢獻當年營(yíng)收達 42.5%。

公司研發(fā)實(shí)力及產(chǎn)地研模式保障新品迭代。公司按照“研發(fā)一代、生產(chǎn)一代、儲備一代”思路規劃新品研發(fā)，研發(fā)能力相對優(yōu)勢明顯。

截至 2022年底公司研發(fā)人員數量453人，高于行業(yè)可比公司。由于口味偏好存 在地域性差異，公司工廠(chǎng)在生產(chǎn)之外，承擔屬地化研發(fā)任務(wù)（各生產(chǎn)基地，每年需推出區域新品1-3 個(gè)，其中區域新品需滿(mǎn)足相應考核標準），通過(guò)適 配當地口味的產(chǎn)品，搶占區域市場(chǎng)份額，如華中地區重點(diǎn)推出夾心魚(yú)餅、脆骨肉丸、親親腸、麻辣香包等產(chǎn)品，銷(xiāo)量表現亮眼。

營(yíng)銷(xiāo)配稱(chēng)特色：“貼身支持”經(jīng)銷(xiāo)商團隊建設，構建渠道壁壘

貼身支持經(jīng)銷(xiāo)商，提高服務(wù)精細度。公司針對客戶(hù)服務(wù)精細度相對較高，2022年單個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商對應其銷(xiāo)售人員數量為 2.1，相對可比公司具備優(yōu)勢；公司通過(guò)多種方式賦能經(jīng)銷(xiāo)商建設，為客戶(hù)提供針對性服務(wù)：

1）支持經(jīng)銷(xiāo)商打通渠道，協(xié)助其開(kāi)發(fā)分銷(xiāo)商及終端等；

2）通過(guò)訂貨會(huì )的形式， 鞏固客戶(hù)關(guān)系，增強渠道粘性；

3）協(xié)助經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行門(mén)店布置等，提升廣 宣效果，強化品牌露出；

4）開(kāi)展多樣化的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)如有獎銷(xiāo)售、主題活動(dòng)等，促進(jìn)商家與消費者互動(dòng)。公司的貼身支持服務(wù)有效打響口碑，有效幫助經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)現規模擴張，2022年底公司經(jīng)銷(xiāo)商數量達到1836個(gè)，同增11.3%，亦有利于公司進(jìn)一步開(kāi)拓市場(chǎng)。

因地制定渠道策略，夯實(shí)經(jīng)銷(xiāo)商基礎。針對區域市場(chǎng)的完善度，公司制定了三種渠道管理策略，

1）成熟區域：根據地市場(chǎng)為主，公司采取密集分銷(xiāo)的措施，消滅渠道盲區，最大程度精耕細作，同時(shí)定期整合淘汰經(jīng) 銷(xiāo)商提高渠道積極性；

2）重點(diǎn)區域：以較為成熟市場(chǎng)為主，公司以市縣為單位設立經(jīng)銷(xiāo)商，進(jìn)行渠道下沉管理；

3）邊緣區域：公司采取省市級 經(jīng)銷(xiāo)商，進(jìn)行品牌培育和市場(chǎng)開(kāi)拓。公司分層分類(lèi)渠道策略有效強化經(jīng)銷(xiāo) 商規模，并助力終端全國化擴張，重點(diǎn)銷(xiāo)區華東區域營(yíng)收占比 2013- 2023H1 從 61.7%下降至 43.1%。2023H1 公司在華東/華北/華中/東北/華南/ 西北/西南各區域銷(xiāo)售占比分別為 43.1/14.7/13.9/8.6/8.0/5.5/5.5%，實(shí)現區域 間較均衡發(fā)展。

“銷(xiāo)地產(chǎn)”保障產(chǎn)能供給，提升生產(chǎn)效率

產(chǎn)能全國化布局，提升供應鏈效率。速凍行業(yè)由于存在冷鏈運輸剛性 需求，物流費用占比相對較高，若使用“產(chǎn)地銷(xiāo)”模式，向區域外客戶(hù)送 貨需要使用大型冷鏈貨車(chē)，可能造成物流費用進(jìn)一步上升，并對銷(xiāo)售區域外拓產(chǎn)生不利影響。

公司堅持“銷(xiāo)地產(chǎn)”模式，從廈門(mén)出發(fā)向北開(kāi)拓生產(chǎn)基地，在重要銷(xiāo)區就地設廠(chǎng)，先后深入華東、東北、西南、華中、華北，當前已擁有廈門(mén)安井、無(wú)錫安井、泰州安井、遼寧安井、四川安井、湖北 安井、河南安井、廣東安井、山東安井、洪湖安井、新宏業(yè)及新柳伍，共 計 12 大生產(chǎn)基地，以提升運輸效率，優(yōu)化物流費用，2018-2022 年公司物流費用率從 3.5%下降至 2.0%，相比可比公司優(yōu)勢明顯。

同時(shí)，公司積極推行大線(xiàn)快跑、大規模生產(chǎn)、大批量定制，大單品生產(chǎn)等商業(yè)模式提升生產(chǎn)端規模效應，2022 年產(chǎn)能利用率達 92.2%。

2.2、山東惠發(fā)食品

1）公司概要

公司成立于2005年2月，2017年上交所上市（代碼603536）。公司為省農業(yè)重點(diǎn)龍頭企業(yè)。先后組建省級企業(yè)技術(shù)中心、山東省肉類(lèi)食品質(zhì)量控制工程技術(shù)研究中心?等科研機構。?公司預制菜品涉及八大菜系菜品系列、地方小吃菜品系列、功能性菜品系列、休食系列、面點(diǎn)系列、調理系列、西快系列、火鍋系列等，目前已形成“惠發(fā)”、“澤眾”等產(chǎn)品品牌，和“潤農供應鏈”“惠發(fā)小廚”、“惠發(fā)云廚”、“惠發(fā)美廚”、“伊蘭小甸”、“米洛可”等服務(wù)品牌。

目前惠發(fā)食品已自主研發(fā)預制菜品2000余款，其中包含凈菜（肉）類(lèi)、料包類(lèi)、半成品類(lèi)、成品類(lèi)，最終形成冷凍預制菜品、冷鮮預制菜品、常溫預制菜品三大系列，菜品涉及魯菜、川菜、閩菜、蘇菜等八大菜系。年總收入大約20億。

2）關(guān)于惠發(fā)食品企業(yè)品牌戰略

惠發(fā)食品在多年的發(fā)展中有完整的產(chǎn)業(yè)鏈支撐整個(gè)企業(yè)品牌體系的運轉情況，且品牌有國內外市場(chǎng)線(xiàn)品牌之細分，可以看出該企業(yè)發(fā)展越成熟，細化市場(chǎng)做得越好，從中獲取的用戶(hù)消費人群越聚焦越精準。

企業(yè)有著(zhù)大國品牌所具備的社會(huì )責任感，懂得抓住時(shí)代趨勢，將中國飲食文化與品牌己任相結合，既起到了借勢作用又起到了品牌市場(chǎng)推動(dòng)作用，一舉兩得，足以可見(jiàn)該企業(yè)塑造的品牌營(yíng)銷(xiāo)戰略高度，也在透露著(zhù)這背后的深厚底蘊和長(cháng)遠的發(fā)展目光。

2.3、海欣食品

1）公司概要：公司為上市公司，代碼002702。

主要業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品：公司主要從事速凍魚(yú)肉制品和肉制品、速凍米面制品、速凍菜肴制品、常溫魚(yú)肉制品和肉制品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

公司速凍火鍋產(chǎn)品主要包括速凍魚(yú)肉制品和肉制品類(lèi)(火鍋丸滑、魚(yú)丸、肉丸、福袋、魚(yú)豆腐等)。

公司2023年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入17.16億元，同比增長(cháng)5.82%，?凈利潤227?萬(wàn)元。

分產(chǎn)品來(lái)看，預制菜速凍菜肴制品銷(xiāo)售同比增長(cháng)84%。2023年公司速凍魚(yú)肉制品及肉制品等，收入11.2億；新產(chǎn)品SKU增加262個(gè)；新產(chǎn)品貢獻收入1.3億；

主要的業(yè)績(jì)驅動(dòng)因素：研發(fā)新品、高品質(zhì)、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )和服務(wù)水平等。

下屬有成都騰新食品、南京騰新食品、上海閩芝食品等十多個(gè)子公司；?

1）公司的銷(xiāo)售模式：以流通（經(jīng)銷(xiāo)商）和現代商超渠道銷(xiāo)售為主，特通和電商渠道銷(xiāo)售為輔。

經(jīng)銷(xiāo)商渠道包括批發(fā)市場(chǎng)、農貿市場(chǎng)、專(zhuān)營(yíng)門(mén)店等?，F代商超渠道包括：KA、BC等連鎖大賣(mài)場(chǎng)、中小型超市、社區便利店及精品超市等銷(xiāo)售給終端消費者：特通渠道是指公司向大型連鎖餐飲，企事業(yè)單位直接供應產(chǎn)品，以及公司出口業(yè)務(wù)；

3）品牌運營(yíng)情況

公司目前品牌有“海欣”、“魚(yú)極"、“優(yōu)必歌”、“百肴軒”和“東鷗”等五大品牌，其中，“海欣”品牌產(chǎn)品涵蓋全系列：“魚(yú)極”品牌主要是高端速凍魚(yú)肉制品及肉制品：“優(yōu)必歌”品牌主要為速凍菜肴制品：“百肴軒”品牌主要為速凍米面制品、速凍菜肴制品；“東鷗”品牌主要為速凍菜肴制品。

3、速凍火鍋制品行業(yè)發(fā)展趨勢：

細分行業(yè)呈現出品類(lèi)多元化、渠道多樣化、產(chǎn)品品牌化等明顯趨勢。

首先，品類(lèi)多元化。隨著(zhù)速凍火鍋制品市場(chǎng)的不斷發(fā)展，越來(lái)越多的速凍食品品類(lèi)、各種不同口味和風(fēng)味的速凍產(chǎn)品開(kāi)始出現。消費者可以根據自己的喜好和需求，選擇不同品種和口味的速凍食品。

其次，渠道多樣化。隨著(zhù)電商和社交媒體的興起，越來(lái)越多的速凍火鍋制品企業(yè)開(kāi)始將目光放在電商、社交媒體和私域社團等新興渠道上，通過(guò)線(xiàn)上銷(xiāo)售渠道拓展市場(chǎng)。

除此之外，一些大型速凍火鍋制品企業(yè)也開(kāi)始配套發(fā)展冷鏈物流，通過(guò)直營(yíng)店、特許經(jīng)營(yíng)、加盟店等多種銷(xiāo)售渠道，覆蓋更多的消費者。

最后，產(chǎn)品品牌化。隨著(zhù)消費者對速凍火鍋制品品質(zhì)的要求越來(lái)越高，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始注重品牌建設，推出了更高品質(zhì)、更有品牌特色的速凍火鍋制品產(chǎn)品。

一些頭部速凍火鍋制品品牌，通過(guò)產(chǎn)品品質(zhì)的提升和營(yíng)銷(xiāo)手段的運用，提高了品牌的知名度和美譽(yù)度。同時(shí)，一些新興的速凍火鍋制品企業(yè)也開(kāi)始注重品牌建設，通過(guò)獨特的產(chǎn)品設計、營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)等手段，提升品牌形象和品牌認知度。

總體來(lái)說(shuō)，目前速凍火鍋制品行業(yè)的未來(lái)發(fā)展前景廣闊，隨著(zhù)消費者需求的多樣化和市場(chǎng)競爭的加劇，速凍火鍋制品行業(yè)將繼續保持創(chuàng )新。

三、預制速凍食品（米面）行業(yè)

1、美日和中國樹(shù)洞食品比較

對比美日等發(fā)達市場(chǎng)，我國速凍食品行業(yè)發(fā)展空間廣闊。目前，我國速凍食品人均消費量不到美國的 1/6，日本的 1/2，仍有較大空間。

同時(shí)對比日本，我國龍頭企業(yè)市占率僅 10%左右，預計未來(lái)市場(chǎng)可以容納 1-2 家市占率超 20%的龍頭企業(yè)，整合空間較大。隨著(zhù)速凍食品接受程度提高，配套基礎設施逐漸成熟，我國速凍食品行業(yè)仍具有巨大發(fā)展潛力。

根據 Frost &Sullivan 的研究數據，?根據 Frost & Sullivan數據,我國速凍面米制品的巿場(chǎng)規模從 2013 年的 549 億元增長(cháng)到 2021 年的 782億元,年復合增長(cháng)率為 4.52%，速凍米面行業(yè)蛋糕不斷壯大，預計到2025年達到千億規模。

新式面點(diǎn)成為速凍米面行業(yè)新突破口，爆款新品面點(diǎn)成為新興企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)的重要途徑。 預制菜肴類(lèi)仍處起步階段，借助餐飲行業(yè)東風(fēng)，需求端進(jìn)一步擴大，新 興藍海市場(chǎng)待開(kāi)拓。

2、中國速凍食品發(fā)展

速凍食品行業(yè)供需兩旺，冷鏈發(fā)展助力行業(yè)增長(cháng)。目前我國消費端家庭需求占比多于餐飲端，疫情催生家庭端速凍食品消費新高點(diǎn)，強化消費者習慣養成，快節奏就餐習慣培育年輕一代對于速凍食品需求持續增長(cháng)。但對標海外成熟市場(chǎng)，BC消費結構仍有調整空間，

隨著(zhù)火鍋類(lèi)餐飲崛起，中央廚房模式催生餐飲模式再升級，餐飲端需求仍有廣闊發(fā)展空間。 隨著(zhù)新零售模式興起，全國冷鏈輻射半徑加大，冷鏈升級為速凍食品保 駕護航。龍頭企業(yè)擴產(chǎn)增能，注重新品研發(fā)，強化供應端基礎。

速凍米面制品可以通過(guò)對面點(diǎn)師的替代，降低終端餐飲店運營(yíng)成本。B端速凍米面制品和預制菜 可以理解為米面糧油、生鮮食材、各類(lèi)調味品和廚師的集成，終端餐飲店僅需要進(jìn)行加熱或簡(jiǎn)單處理即可。面點(diǎn)制作技能需要專(zhuān)門(mén)培訓，因此一般工資較高，使用速凍制品則能夠在保留米面 SKU 的同時(shí)節約這部分成本。對比之下火鍋料則是單獨品類(lèi)，與天然肉類(lèi)有一定替代關(guān)系，更多是品類(lèi)滲透而非降成本邏輯。

評價(jià)維度單一或多元

需求維度集中或多元

行業(yè)內各可比標的公司核心壁壘特征明顯，疫情紅利下，2C 企業(yè)受益明顯，業(yè)績(jì)迎來(lái)新突破。其中，三全食品依靠水餃、湯圓、面點(diǎn)三張王牌，加之紅標、綠標渠道優(yōu)化管理模式，推出涮烤匯、早餐、備餐場(chǎng)景概念，老派龍頭地位穩固；安井食品依靠銷(xiāo)地產(chǎn)模式，BC 雙輪驅動(dòng)，推出大單 品戰略，結合全國化渠道優(yōu)勢，發(fā)展勢頭正盛；海欣食品強化 C 端布局，注重線(xiàn)上化銷(xiāo)售模式，擴產(chǎn)增能打好基礎；惠發(fā)食品依托丸制品和油炸 品兩大主力產(chǎn)品，重視商場(chǎng)渠道優(yōu)化，精細化管理經(jīng)銷(xiāo)商渠道，不斷加 強新品研發(fā)進(jìn)程；千味央廚背靠大牌合作企業(yè)，定制品和通用品相結合， 高比例自產(chǎn)保證產(chǎn)品品質(zhì)，客戶(hù)保有率高，以定制研發(fā)為主，自主研發(fā) 為輔，挖掘面點(diǎn)賽道新機會(huì )。

1）我國速凍食品行業(yè)起步較晚，對標海外仍有較大空間

速凍食品以米、面、肉類(lèi)、蔬菜等為原料，通過(guò)急速低溫(-18℃以下)工藝進(jìn)行加工， 并在連貫低溫條件下進(jìn)行運輸儲存，能夠最大限度的保存食品營(yíng)養，具有美味、方 便、健康、衛生、營(yíng)養、實(shí)惠的優(yōu)點(diǎn)。速凍食品按產(chǎn)品種類(lèi)可以分為速凍米面、火 鍋料制品以及預制菜肴類(lèi)。就具體品種明細來(lái)看，速凍米面通常包括速凍水餃、湯圓、包子、粽子等；火鍋料制品通常包含速凍魚(yú)糜制品和速凍肉制品，如牛丸、魚(yú) 丸、蟹棒等；速凍預制菜肴則包括天婦羅、藕夾、薯餅、酥肉等即烹即配制的成品或半成品。

2）速凍行業(yè)歷史沿革

速凍食品最早于上世紀30年代起源于美國。當時(shí)消費者無(wú)意識及配套設施不健全，行業(yè)緩慢發(fā)展。二戰后，速凍食品迅速發(fā)展起來(lái)，1948-1953 年美國系統研究了速凍食品，提出了著(zhù)名的生產(chǎn)流通環(huán)節中的T（時(shí)間Time)、T(溫度Temperature)、T(容忍度Tolerance) 概念，并制定了《冷凍食品制造法規》。

伴隨著(zhù)冷凍食品制造規范化、技術(shù)崛起，速凍食品實(shí)現工業(yè)化生產(chǎn)，行業(yè)迅速發(fā)展，產(chǎn)品深受消費者青睞。特別是果蔬單體快速凍結技術(shù)的開(kāi)發(fā)，開(kāi)創(chuàng )了速凍食品新局面。隨后日本于 70年代完善速凍食品工藝，首先廣泛使用在餐飲業(yè)。

中國速凍食品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈??

數據來(lái)源：東北證券

3）我國速凍食品行業(yè)迅速成長(cháng)，發(fā)展歷程可分為四個(gè)階段：?起步期。我國冷凍食品如速凍湯圓、速凍水餃等大量投產(chǎn)。萌芽期，產(chǎn)存設備、冷鏈高速發(fā)展，速凍米面、魚(yú)糜制品出現眾多品牌。整合發(fā)展期。企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng )新，各種新產(chǎn)品如片棒丸類(lèi)魚(yú)糜制品上市，后者開(kāi)始廣泛運用于關(guān)東煮、 麻辣燙、燒烤等消費形式中。興盛期。冷鏈發(fā)展及餐飲流程化、電商發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)+為速凍食品打開(kāi)新的局面。

4）速凍食品行業(yè)發(fā)展迅速，新增企業(yè)數量保持高增速

據恒州誠思（YH）研究統計，2022年全球速凍面米制品市場(chǎng)規模約2471億元，預計未來(lái)六年將保持CAGR6.1%增速。出現便捷化趨勢，滿(mǎn)足單人或年輕人懶、宅、饞需求。

5）對比歐美等發(fā)達市場(chǎng)，我國速凍食品行業(yè)發(fā)展空間廣闊

我國速凍食品人均消費量仍處較低水平，未來(lái)行業(yè)發(fā)展空間廣闊。目前，美國已經(jīng)成為 世界上速凍食品產(chǎn)量最大、人均消費量最高的國家，年產(chǎn)量達 2000萬(wàn)噸，品種超3000 種，人均年消費量在60千克以上，速凍食品占據整個(gè)食品行業(yè)的 60%-70%。

歐洲速凍食品人均年消費量 30-40千克。日本是世界第三大、亞洲第一大市場(chǎng)，年消費量超 300 萬(wàn)噸，品種超3000 種。目前，我國人均消費量是美國?1/6，歐洲1/4，日本1/2，預計我國速凍食品行業(yè)對標海外仍有兩倍以上空間。

日本速凍食品與經(jīng)濟水平、城鎮化率成正比的發(fā)展經(jīng)驗，可以推測我國速凍食品行業(yè)市場(chǎng)具有巨大發(fā)展前景。

6）家電普及與速凍食品發(fā)展相輔相成，推動(dòng)我國速凍食品行業(yè)進(jìn)入興盛期。

參考日本的經(jīng)驗，家電普及對速凍食品行業(yè)發(fā)展具有顯著(zhù)推動(dòng)作用。1965 年至1980 日本電冰箱普及率由 50%提升至 96%，家電普及解決了速凍食品存儲及加熱的問(wèn)題，速凍食品隨之拓展到 C 端。在我國速凍食品的起步階段，中國城鎮居民對冰箱和微波爐的每百戶(hù)擁有率分別不足75%和10%。

90 年代末至 2015年，隨著(zhù)城鎮化水平發(fā)展，我國冰箱及微波爐已基本完成全覆蓋，?因此，速凍食品行業(yè)在15 年間快速發(fā)展。

7）我國冷庫基礎設施較為薄弱，速凍食品覆蓋范圍有待拓寬。

速凍冷庫在速凍食品的運輸、儲存方面起著(zhù)至關(guān)重要的作用，減少有機物質(zhì)的消耗，降低食品霉變率。同時(shí)，速凍冷庫還可抑制某些食物中后熟酶的活性，抑制乙烯等的產(chǎn)生，保持新鮮度的同時(shí)保障食品原有的口感與風(fēng)味。

對比發(fā)達國家，我國人均冷庫倉儲容量較低。2018 年我國人均冷藏倉儲容量?jì)H0.132 立方米，日本為 0.315 立方米，美國為 0.49 立方米，不足日本1/3,美國 1/4。我國人均倉儲容量仍有較大的提升空間，速凍食品的覆蓋范圍有待拓寬。

8）速凍食品行業(yè)供需兩旺，規模持續增長(cháng)

需求端：我國速凍食品行業(yè) B、C 端需求持續旺盛

我國速凍食品需求 C 端占七成，B端發(fā)展空間巨大。根據 IBIS數據顯示，目前我國家庭和餐飲的消費結構約為 7:3。對比海外，發(fā)達國家的餐飲業(yè)務(wù)占比通常在50%以上，我國的B端消費市場(chǎng)占比偏低。隨著(zhù)速凍食品行業(yè)的競爭日益加劇，依附于零售終端的銷(xiāo)售模式，已難以滿(mǎn)足速凍食品企業(yè)的快速發(fā)展，加大對餐飲渠道的開(kāi)發(fā)力度，將是業(yè)內各企業(yè)的迫切之選，我國的餐飲端仍具有較大的發(fā)展空間。

9）家庭需求：滿(mǎn)足快節奏生活需求，契合強消費力年輕人，疫情培養速凍食品消費習慣。

速凍食品有效縮短家庭烹飪時(shí)長(cháng)，高效便捷烹飪方式受到青睞。經(jīng)濟發(fā)展水平的提 高與家庭結構小型化以及生活節奏的進(jìn)一步加快，對家庭烹飪勞動(dòng)提出了新的要求， 美味、便捷、健康成為家庭烹飪勞動(dòng)的新側重點(diǎn)。相較于傳統烹飪，凍品烹飪有效 解決了環(huán)節多、用時(shí)長(cháng)的問(wèn)題，提高了烹飪的便捷性，滿(mǎn)足了現代家庭高效烹飪的 需求。

10）年輕一代烹飪意愿低，消費能力強，速凍食品契合年輕人需求。

隨著(zhù)越來(lái)越多年輕 人步入職場(chǎng)成為社會(huì )的中堅力量，他們將引領(lǐng)大眾消費市場(chǎng)，根據匯豐銀行公布的數據，中國的 90 后年輕人人均負債比高達 1850%，占消費者貸款用戶(hù)的約80%，超前消費的現象使得年輕一代擁有比其他年齡段的消費者更強的消費力。同時(shí)，根據美團點(diǎn)評《2019年及2020年上半年中國外賣(mài)產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》，80、90 后是外賣(mài)最大的消費群體，占比超過(guò) 90%。

可見(jiàn)年輕一代的烹飪意愿相較其他年齡段更低， 快節奏的工作生活方式使得便捷性強的速凍食品更契合年輕人的烹飪需求，速凍食 品將更受眾于廣大具有強消費力的年輕一代。

11）中國速凍食品發(fā)展空間持續增長(cháng)

顯示，受益于消費需求的增加，中國速凍食品的市場(chǎng)規模也在不斷增長(cháng)。數據顯示，2021年中國速凍食品的市場(chǎng)規模從2016年的1055億元增長(cháng)到了1850億元；預計2022年中國速凍食品的市場(chǎng)規模將突破1900億元，達到1964億元。

從產(chǎn)品品類(lèi)上看，速凍米面、速凍火鍋料占據著(zhù)中國速凍食品市場(chǎng)主要份額，其中速凍米面制品是最大的品類(lèi)，占到速凍食品的52.4%。

從消費者購買(mǎi)速凍食品類(lèi)別來(lái)看，2021年火鍋食品類(lèi)、肉類(lèi)、餃子、湯圓類(lèi)是消費者較為偏好的種類(lèi)，占比分別為63.7%、55.7%、51.9%、49.7%。

受益于市場(chǎng)發(fā)展向好，近10年中國速凍食品相關(guān)企業(yè)注冊量呈逐年遞增趨勢。數據顯示，2020年中國速凍食品相關(guān)企業(yè)注冊量為歷年來(lái)最高，達1.2萬(wàn)家，同比增長(cháng)5%。2021年1-10月共新增3232家速凍食品相關(guān)企業(yè)，同比下降69%。

整體來(lái)看，目前中國速凍食品行業(yè)集中度較高，CR4已經(jīng)超過(guò)了60%。三全、思念、灣仔碼頭以及龍鳳是中國速凍食品較為領(lǐng)先企業(yè)。從不同場(chǎng)景來(lái)看，排名略有不同。從消費者經(jīng)常吃的速凍食品品牌來(lái)看，三全、思念和灣仔碼頭是消費者較為偏好的品牌，分別占32.0%、28.7%和28.0%。中國速凍面食CR4已經(jīng)達到65%的份額。

3、主要行業(yè)龍頭公司分析如下：

3.1思念食品

思念食品股份是全國三大速凍米面食品品牌企業(yè)之一，其品牌影響力、生產(chǎn)能力、銷(xiāo)售總量均位居全國同行業(yè)前列。思念食品國內外建有6大生產(chǎn)基地。

公司2022年收入22億元；

3.1.1公司的主要品牌營(yíng)銷(xiāo)策略總結如下：

品牌定位：速凍食品領(lǐng)軍品牌

slogan:?美味怎能不思念

品牌使命：中華美食現代化/世界美食本土化/企業(yè)發(fā)展共享化/顧客滿(mǎn)意思念化

目標客群：30-45歲的中高端女性

核心價(jià)值：全國產(chǎn)業(yè)園+下游把控+速凍技術(shù)+冷鏈企業(yè)營(yíng)收：2022年485億

產(chǎn)品信息

產(chǎn)品創(chuàng )新：消費者在哪里、思念食品就在哪里

產(chǎn)品增長(cháng)：進(jìn)軍火鍋、搶灘預制菜、布局空氣炸鍋

產(chǎn)品創(chuàng )收：三大產(chǎn)品系列創(chuàng )收并駕齊驅

產(chǎn)品趨勢：滿(mǎn)足兒童、“養生黨”與年輕消費者

產(chǎn)品策略：60%傳統產(chǎn)品+40%創(chuàng )意產(chǎn)品

產(chǎn)品新領(lǐng)域布局：競逐“短保領(lǐng)域”

渠道策略

近場(chǎng)業(yè)態(tài)：24小時(shí)內團購+30分鐘閃送上門(mén)+5分鐘社區商業(yè)圈

渠道模式：省內直銷(xiāo)+省外經(jīng)銷(xiāo)商分銷(xiāo)(經(jīng)常舉辦分銷(xiāo)商大會(huì ))

渠道布局：全渠道布局產(chǎn)品矩陣不斷豐富研發(fā)渠道定制產(chǎn)品

渠道創(chuàng )新：一直在開(kāi)店的路上

渠道優(yōu)化：思念攜手團餐頭部企業(yè)劍指團餐配餐多場(chǎng)景重融合

新渠道建設：加強自有電子商務(wù)平臺建設

渠道規劃：布局全球市場(chǎng)

營(yíng)銷(xiāo)動(dòng)作

營(yíng)銷(xiāo)策略：前期小炒作 中期砸廣告后期講情懷;多渠道互動(dòng)造勢

營(yíng)銷(xiāo)策略：聚焦家庭親子關(guān)系精準觸達目標消費群體

影視營(yíng)銷(xiāo)：通過(guò)冠名、植入、創(chuàng )意營(yíng)銷(xiāo)等多種方式屢次打造爆點(diǎn)

刊物營(yíng)銷(xiāo)：發(fā)布企業(yè)刊物，了解企業(yè)事實(shí).傳達企業(yè)精神，宣傳企業(yè)文化

聯(lián)名營(yíng)銷(xiāo)：和上百種品牌達成了聯(lián)名合作并宣發(fā)海報

其 ??他：展會(huì )論壇、節日折扣：

3.1.2 核心競爭力

強大生產(chǎn)基地：全國五大+美國工廠(chǎng)——在鄭州、遂平、四川、湖州、廣州、美國加州

嚴控原料標準—制定《供應商開(kāi)發(fā)管理規定》，通過(guò)四大篩選程序，精選上游供應商。與供應商合作在全國建立蔬菜基地，推廣標準化種植，保證原料產(chǎn)品品質(zhì)。

技術(shù)領(lǐng)先：全球領(lǐng)先速凍技術(shù)應用—采用全球領(lǐng)先的JBT螺旋冷凍隧道設備，使用納米級冰晶鎖鮮技術(shù)，將食品中的水分快速凍結到直徑為納米級的冰晶（0.000001毫米）。

冷鏈運輸：低溫立體庫溫控-20度，確保產(chǎn)品質(zhì)量。采用銷(xiāo)售、生產(chǎn)、倉儲信息聯(lián)動(dòng)模式，控制產(chǎn)品周轉，提高產(chǎn)品新鮮度。

嚴格的食品安全管理體系：上游供應商管理、原輔料驗收、生產(chǎn)過(guò)程監控、車(chē)間衛生管理、成品檢驗。確保食品質(zhì)量安全。

3.1.3產(chǎn)品策略

創(chuàng )新研發(fā)策略：消費者在哪里、思念食品就在哪里；消費者價(jià)值為第一導向；

產(chǎn)品創(chuàng )新一：小小湯圓；

產(chǎn)品創(chuàng )新二：針對80-90后推出中西結合“牛魔王”系列水餃，將牛排包進(jìn)餃子，以創(chuàng )新的理念打破常規；

產(chǎn)品創(chuàng )新三：針對新一代熱衷海鮮開(kāi)發(fā)產(chǎn)品；

2015年，思念食品牢牢抓住新一代熱衷海鮮、營(yíng)養升級的消費訴求，行業(yè)首創(chuàng )金牌蝦餃上市，將方便與美味營(yíng)養完美結合，快速成為了家庭餐桌上的新貴。

產(chǎn)品創(chuàng )新四 ：開(kāi)發(fā)兒童營(yíng)養系列成長(cháng)水餃正式上市。

產(chǎn)品創(chuàng )新五：針對成人健康雜糧；“雜糧饅頭”以及“速凍蒸餃”，更是捕捉到對“健康飲食”的消費需求，為鞏固早餐市場(chǎng)注入新力量。

3.1.4 產(chǎn)品新領(lǐng)域布局

思念進(jìn)軍火鍋市場(chǎng)，推出火鍋料產(chǎn)品“火鍋大師”；共釋放5大品類(lèi)火鍋產(chǎn)品，包括丸類(lèi)、滑類(lèi)、肉卷類(lèi)等50余款新品，滿(mǎn)足家庭火鍋對核心產(chǎn)品的基本需求，以及門(mén)店火鍋、串串香、麻辣燙等餐飲市場(chǎng)的優(yōu)質(zhì)供應。

3.1.5產(chǎn)品新領(lǐng)域布局：

思念搶灘預制菜 多款預制菜新品重磅上市

2023年5月、思念食品多款預制菜產(chǎn)品上市，包括思小灶酸菜魚(yú)和思小灶青花椒魚(yú)等產(chǎn)品。此次思念食品的“思小灶”系列一口氣推出了酸菜魚(yú)、青花椒魚(yú)兩大單品，在思念京東自營(yíng)、天貓旗艦店售賣(mài)。

思念研發(fā)空氣炸鍋系列產(chǎn)品、堅持多元布局

思念趁勢推出了“惡魔食堂”系列雞肉小食:炸雞、雞米花、烤翅等產(chǎn)品，全系列均匹配空氣炸鍋烹飪方式，無(wú)需解凍，開(kāi)袋即烹，烤翅中采用半熟制工藝，品質(zhì)更為安全；炸雞產(chǎn)品為無(wú)骨腿肉配方且還多搭配特制炸雞醬包，體驗更好。

3.1.6產(chǎn)品新領(lǐng)域布局：九大產(chǎn)品矩陣

近年來(lái)，產(chǎn)品品類(lèi)愈加垂直細化，滿(mǎn)足兒童、“養生黨”與年輕消費者的消費需求。

3.1.7思念10大渠道策略

突圍近場(chǎng)業(yè)態(tài)：24小時(shí)內團購+ 30分鐘閃送上門(mén)+ 5分鐘社區商業(yè)圈

顧名思義，“近場(chǎng)業(yè)態(tài)”可理解為距離消費主體或消費場(chǎng)景最近的商業(yè)形態(tài)——社區團購、即時(shí)零售、社區商業(yè)則是圍繞近場(chǎng)業(yè)態(tài)的三大細分業(yè)態(tài)。

依托社區團購、即時(shí)零售、社區商業(yè)三種主流近場(chǎng)業(yè)態(tài)、思念食品巧妙布局了“24小時(shí)內團購提貨+ 30分鐘閃送上門(mén)+ 5分鐘社區商業(yè)圈”的全點(diǎn)位購物模式。與美團、拼多多團購等合作。

3.1.8渠道外包：

省內直銷(xiāo)+省外經(jīng)銷(xiāo)商分銷(xiāo)，最終占據90%以上的商超，反超三全。2006 年，思念在全國的600多個(gè)辦事處，全部變成經(jīng)銷(xiāo)商制，大量吸收地方經(jīng)銷(xiāo)商加盟。各地銷(xiāo)售公司股權一并出讓?zhuān)瑑H保留鄭州自營(yíng)渠道。

一方面，經(jīng)銷(xiāo)商在當地的商業(yè)資源豐富，具備與商超博弈的能力;

另一方面，經(jīng)銷(xiāo)商獲得思念的傾斜政策支持，積極性高漲，主動(dòng)承擔了商超的進(jìn)店、促銷(xiāo)等費用。這樣的模式能夠極大地刺激經(jīng)銷(xiāo)商的積極性，讓思念產(chǎn)品在商超渠道迅速鋪開(kāi)。

于是，思念在商超渠道賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，牢牢占據90%以上的商超。

3.1.9 思念攜手團餐頭部企業(yè) 劍指團餐配餐 多場(chǎng)景重融合

思念針對團餐渠道則打造了“優(yōu)質(zhì)、多品、優(yōu)價(jià)”的蒸煮類(lèi)產(chǎn)品，包括包子、饅頭、花卷、蒸煎餃、燒麥、餛飩、湯圓、大油條、酥皮餡餅、手抓餅等。

3.1.10 全球化

順利進(jìn)入香港、亞洲和美國；

思念美國工廠(chǎng)運營(yíng)到第三年，在本土的銷(xiāo)量就超過(guò)了思念從中國十年出口量的總和、計劃擴廠(chǎng)規模至之前的2倍；思念的水餃、包子等產(chǎn)品進(jìn)入了大部分亞裔超市，而且在美國最大的華裔超市渠道，思念產(chǎn)品市占率超過(guò)30%，排名第一，產(chǎn)品力和品牌力也位居首位。

2021年之后：進(jìn)入西方主流商超渠道；思念的燒麥和小籠包等產(chǎn)品，順利鋪進(jìn)了Costco、Vons、Albertsons等主流超市渠道，成為中國大陸首家進(jìn)入西方主流商超渠道的速凍米面品牌。

電商平臺超過(guò)所有競爭對手。美國思念與北美最大的生鮮電商平臺Weee達成了合作，短短的兩個(gè)多月，美國思念就超過(guò)所有對手，成為其速凍米面最大的供應商，每個(gè)單品的周銷(xiāo)量都在1000+以上。

3.1.11 思念9大營(yíng)銷(xiāo)策略

策略一：前期小炒作，中期砸廣告，后期講情懷；

制造噱頭、廣告轟炸、牽手奧運，高舉高打的策略讓思念一度成為速凍食品的第一品牌

策略二：多渠道互動(dòng)造勢?用一味道勾起萬(wàn)種思念

策略三：聚焦家庭親子關(guān)系 精準觸達目標消費群體

策略四：通過(guò)冠名、植入、創(chuàng )意營(yíng)銷(xiāo)等多種方式屢次打造爆點(diǎn)

2013年起，先后通過(guò)《爸爸去哪兒》《中國達人秀》《笑傲江湖》等人氣節目提高曝光率，2019年出品記錄式微綜藝《思念物語(yǔ)》，2022年《打開(kāi)生活的正確方式》、2023年《我的人間煙火》、打造產(chǎn)品與品牌的情感雙向鏈接。

策略五：發(fā)布企業(yè)刊物，了解企業(yè)事實(shí)，傳達企業(yè)精神，宣傳企業(yè)文化

策略六：異業(yè)合作；

策略七：積極參加報名各大展會(huì )及論壇

策略八：節日折扣

策略九：積極參與公益事業(yè) 塑造大愛(ài)的企業(yè)形象

3.1.12 思念營(yíng)銷(xiāo)策略亮點(diǎn)總結

1）營(yíng)銷(xiāo)從產(chǎn)品出發(fā)，直接簡(jiǎn)單說(shuō)出產(chǎn)品賣(mài)點(diǎn)

2）強調人間煙火氣，尋找生活的美麗

3）強調家的味道，回歸質(zhì)樸；

4）將“思念”的含義延伸為陪伴、溫暖、愛(ài)與美好

思念品牌將“思念”的含義延伸為陪伴、溫暖、愛(ài)與美好，以另一種溫柔的形式滋養每一個(gè)胃與心靈。在一系列富有人情味的表達中，思念也將持續深化思念食品和家味道的強綁定，展現品牌的溫度和價(jià)值主張。

3.2三全食品股份公司

1992年成立，2008年國內A股上市；三全食品有員工2萬(wàn)多人，在中國有35個(gè)分公司、辦事處及分廠(chǎng)。主營(yíng)速凍面米制品、速凍調制食品、冷藏產(chǎn)品、常溫產(chǎn)品等的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，共有數百個(gè)品種，年產(chǎn)量幾十萬(wàn)噸。三全在中國國內的市場(chǎng)占有率達到20%以上，連續多年位居行業(yè)第一。北美、澳洲、歐亞等一些國家也成為三全重點(diǎn)的目標市場(chǎng)。?

3.2.1 營(yíng)銷(xiāo)渠道

經(jīng)銷(xiāo)商數量從2019年的4306家到2021年最高5638家然后開(kāi)始下降到2023年的4245家，但營(yíng)業(yè)收入還在增長(cháng)。 說(shuō)明公司經(jīng)銷(xiāo)商渠道方面能力加強。

同時(shí)直營(yíng)下降也比較明顯，直營(yíng)電商增長(cháng)雖然不錯，但占比太小。2023年公司經(jīng)銷(xiāo)的毛利率高于直營(yíng)，而且同比下跌最小，銷(xiāo)售費用和管理費用趨勢是下降的。

3.2.2 ?品牌營(yíng)銷(xiāo)定位

品牌定位：餐桌美食供應商的領(lǐng)導者

品牌slogn：從農田到餐桌。專(zhuān)注專(zhuān)業(yè)

品牌使命：弘揚中華美食，志創(chuàng )產(chǎn)業(yè)先鋒，成就百年基業(yè)

品牌標識：“三全”取自十一屆三中全會(huì )

品牌核心競爭力：技術(shù)創(chuàng )新是三全食品永遠的追求、是其核心競爭力的關(guān)鍵

3.2.3 ?研發(fā)及技術(shù)中心

公司投資1800萬(wàn)元建設了近 1000平方米的研究試驗場(chǎng)所及 3000m”中式生產(chǎn)基地兩座，成立了“企業(yè)技術(shù)中心”，形成了產(chǎn)、學(xué)、研一體的研發(fā)體系，中心高中級工程技術(shù)人員達 200多人。

中心負責新產(chǎn)品新技術(shù)新工藝的研究、食品安全與無(wú)公害標準檢測及標準制定，如今已完成國家級、省級速凍食品課題 20多項。

公司目前擁有兩個(gè)“行業(yè)唯一”：

行業(yè)內唯一的國家級技術(shù)中心鄭州市食品工程技術(shù)研究中心

行業(yè)內唯一的博士后科研工作站

3.2.4 核心競爭力

公司在發(fā)展史上創(chuàng )造了30多項全國第一 （側面證明技術(shù)創(chuàng )新）

2009年主持起草的中國速凍食品行業(yè)第一個(gè)國家標準。

2009年速凍行業(yè)內第一家使用ERP管理系統，實(shí)現了工業(yè)化和信息化的融合。

2010年主持起草的《速凍食品生產(chǎn)HACCP應用準則》《速凍餃子》國家標準發(fā)布實(shí)施。

規模優(yōu)勢明顯，速凍食品產(chǎn)能全國第一：76.9萬(wàn)噸，還有18萬(wàn)噸產(chǎn)能在建。

全國經(jīng)銷(xiāo)商數量第一，渠道話(huà)語(yǔ)權強；最高峰達5622家；

強國內供應鏈壁壘：在各主要消費地附近建廠(chǎng)，自建智能化冷庫及冷鏈物流體系，構建了較高的供應鏈壁壘。

高品牌知名度：“三全”是“中國名牌”，也是“中國馳名商標”、通過(guò)多年在中央電視臺做廣告的高額市場(chǎng)費用投入，三全品牌在消費者中有較高的知名度。

3.2.5三全經(jīng)營(yíng)數據

三全食品2022年營(yíng)收74.3億，凈賺8億；三全食品速凍食品營(yíng)收呈現持續增長(cháng)的發(fā)展態(tài)勢；從速凍食品產(chǎn)品營(yíng)收情況來(lái)看，2016-2020年，三全食品速凍食品營(yíng)收呈現持續增長(cháng)的發(fā)展態(tài)勢，2016年，公司速凍食品營(yíng)收為47.7億元，到2020年已增長(cháng)至68.4億元，速凍食品營(yíng)收首次突破68億元。

3.2.6 三全產(chǎn)品結構

三全產(chǎn)品策略一：持續推新品類(lèi)，希望能押趨勢中爆品

三全產(chǎn)品策略二：三全目前已經(jīng)投放或即將投放的主打新品

三全開(kāi)發(fā)了眾多場(chǎng)景新品比如微波系列，空氣炸鍋系列，鮮食系列等

三全產(chǎn)品策略三：實(shí)現從產(chǎn)品創(chuàng )新到品類(lèi)創(chuàng )新、再到場(chǎng)景創(chuàng )新

產(chǎn)品創(chuàng )新上：開(kāi)發(fā)擁有超過(guò)55%的含餡量，采用活性?xún)鰬B(tài)鎖鮮技術(shù)，讓水餃通過(guò)-35C急凍螺旋隧道迅速將水餃中心溫度降低至-18°C。采用真空和面工藝使其更加爽滑透亮筋道耐煮。

品類(lèi)創(chuàng )新上：開(kāi)發(fā)微波爐即食炒飯：高性?xún)r(jià)比，不到10元的親民售價(jià)

最大程度還原炒飯口感，采用國際最先進(jìn)的直線(xiàn)性火焰構造及高效率燃燒

方便快捷，微波加熱、帶內食用的方式也讓其更為便捷

場(chǎng)景創(chuàng )新上：三全持續拓寬消費場(chǎng)景，例如2019年起加大布局涮烤場(chǎng)景，加大新產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品結構調整以及渠道質(zhì)量改善

三全產(chǎn)品布局：“三全”和“龍鳳”雙品牌運營(yíng)戰略

公司速凍面米制品包括湯圓、水餃、粽子、面點(diǎn)等產(chǎn)品，速凍調制食品涮烤類(lèi)等產(chǎn)品

冷藏產(chǎn)品包括鮮食、烘焙面包等產(chǎn)品，常溫產(chǎn)品包括米飯套餐、自熱米飯等產(chǎn)品。

三全產(chǎn)品結構：面米制品生產(chǎn)超九成

三全各產(chǎn)線(xiàn)：水餃 毛利率最高 且 收入金額占比最高

水餃湯圓高端布局成效顯著(zhù)。三全水餃、湯圓從基礎品類(lèi)不斷向中高端延伸，推出兒童系列水餃、私廚系列水餃、炫彩小湯圓、醇香黑芝麻湯圓等，實(shí)現全價(jià)格帶的覆蓋。

渠道管理模式：公司具有獨特的紅標、綠標特色差異化管理渠道模式，效果良好；

3.2.7 渠道策略

渠道策略一：公司的銷(xiāo)售渠道主要為線(xiàn)上銷(xiāo)售及線(xiàn)下銷(xiāo)售

渠道策略二：營(yíng)收主要來(lái)自C端市場(chǎng)。

2020年經(jīng)銷(xiāo)商渠道實(shí)現營(yíng)收48.3億元，占總營(yíng)收69.8%。

渠道策略三：以北部地區為核心地區，其他地區同步發(fā)展

渠道策略四：打造鮮食供應鏈，切入便利店渠道。

與盒馬、全家、便利蜂、海底撈、瑞幸咖啡等零售和餐飲客戶(hù)合作，提供便當、飯團、壽司、中式料理等個(gè)性化鮮食產(chǎn)品，打造餐飲即食場(chǎng)景。

渠道策略五：經(jīng)銷(xiāo)模式針對長(cháng)尾客戶(hù)，渠道拓展成效顯著(zhù)；推進(jìn)渠道下沉，開(kāi)拓鄉鎮市場(chǎng)經(jīng)銷(xiāo)商

渠道策略六：每一個(gè)新產(chǎn)品7天內可遍布全國終端市場(chǎng)，產(chǎn)品進(jìn)店率 95%，行業(yè)第一

全國遍布分公司：已在全國 26個(gè)直轄市和省會(huì )城市及香港建立了分公司。

在全國形成密集和完善的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)：實(shí)現公司產(chǎn)品全國市場(chǎng)占有率位居行業(yè)第一

渠道策略七：成立電商業(yè)務(wù)部，加大線(xiàn)上渠道布局

渠道策略八：海外渠道：產(chǎn)品已出口到北美、歐洲、澳洲和亞洲等地

三全公司在同行業(yè)中率先取得了自營(yíng)進(jìn)出口權：

一個(gè)日產(chǎn) 200噸的國際標準化大型出口車(chē)間已建成投產(chǎn)，產(chǎn)品已出口到北美、歐洲、澳洲和亞洲的一些國家和地區。小餛鈍折合人民幣42一袋。

在境外設計全資子公司，為了積極發(fā)展境外市場(chǎng)：

渠道策略九：三全大規模削弱經(jīng)銷(xiāo)商，但直營(yíng)銷(xiāo)售增長(cháng)不佳

三全2022年比2021年經(jīng)銷(xiāo)商數量減少715家；2022年直營(yíng)渠道的營(yíng)收同比2021年減少5%，營(yíng)業(yè)收入總體約占全渠道的20%；

3.2.8營(yíng)銷(xiāo)策略

策略一: 持續在營(yíng)銷(xiāo)中彰顯高品牌價(jià)值

首創(chuàng )：三全食品于1993年成立，是國內第一顆速凍湯圓創(chuàng )始者

公司陸續推出“三全私廚”、“三全狀元”等子品牌，不斷夯實(shí)品牌基礎。

三全食品連續十年入選“中國500最具價(jià)值品牌”，彰顯高品牌價(jià)值。

策略二: 注重品牌建設投入，提升品牌知名度

三全長(cháng)期以來(lái)注重品牌建設和投入，銷(xiāo)售費用由2009年3.6億 最高至2019年

15.9億；10年CAGR為16%，銷(xiāo)售費用率基本在20%以上。市場(chǎng)費用一直維持

較高占比，2012-2019年占比均超30%，

策略三: 與熱門(mén)綜藝和影視劇合作 營(yíng)造產(chǎn)品的生活使用場(chǎng)景

策略四: 三全積極與其他品牌聯(lián)合舉辦跨界活動(dòng)

策略五: 明星在營(yíng)銷(xiāo)節點(diǎn)代言

策略六: 積極參加報名各大展會(huì )及論壇

策略七: 積極參與公益事業(yè) 塑造大愛(ài)的企業(yè)形象

3.3灣仔碼頭

成功的品牌策略是指通過(guò)一系列的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和品牌推廣活動(dòng)，使品牌在目標市場(chǎng)中取得成功并獲得競爭優(yōu)勢的方法和手段。對于灣仔碼頭這個(gè)品牌來(lái)說(shuō)，成功的品牌策略可以包括以下幾個(gè)方面：

1）獨特的高檔高品質(zhì)品牌定位：灣仔碼頭可以通過(guò)明確的品牌定位來(lái)與競爭對手區分開(kāi)來(lái)。品牌定位可以基于產(chǎn)品特點(diǎn)、目標市場(chǎng)需求、品牌文化等方面進(jìn)行選擇。例如，灣仔碼頭可以定位為提供高品質(zhì)、健康、方便的海鮮產(chǎn)品的品牌。

2）強大的品牌形象：通過(guò)設計獨特的外包裝（手工水餃）品牌標識、包裝、廣告等方式來(lái)塑造自己的品牌形象。品牌形象應該與品牌定位相一致，并能夠吸引目標市場(chǎng)的消費者。

3）優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量：產(chǎn)品質(zhì)量是品牌成功的基礎。灣仔碼頭應該致力于提供優(yōu)質(zhì)的海鮮產(chǎn)品，確保產(chǎn)品的新鮮度、口感和安全性。通過(guò)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，灣仔碼頭可以贏(yíng)得消費者的信任和忠誠度。

4）創(chuàng )新的產(chǎn)品和服務(wù)：灣仔碼頭可以通過(guò)不斷創(chuàng )新產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)吸引消費者。例如，推出新口味、新品類(lèi)的海鮮產(chǎn)品，提供在線(xiàn)訂購和配送服務(wù)等。創(chuàng )新可以匡助灣仔碼頭與競爭對手區別開(kāi)來(lái)，并滿(mǎn)足消費者不斷變化的需求。

5）整合的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)：灣仔碼頭可以通過(guò)整合各種市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)手段來(lái)提升品牌知名度和影響力。這包括廣告、促銷(xiāo)活動(dòng)、公關(guān)活動(dòng)、社交媒體營(yíng)銷(xiāo)等。

6)建立良好的品牌聲譽(yù)：灣仔碼頭應該注重建立良好的品牌聲譽(yù)。這可以通過(guò)提供優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)服務(wù)、積極參預社會(huì )公益活動(dòng)、與消費者建立良好的互動(dòng)等方式來(lái)實(shí)現。良好的品牌聲譽(yù)可以增強消費者對品牌的信任和認可，從而提升品牌的競爭力。

合作：公司聯(lián)合永輝超市自營(yíng)到家APP“永輝生活”，為灣仔碼頭所打造的零售媒體營(yíng)銷(xiāo)方案便是成功范例之一。（“永輝生活”注冊會(huì )員數已突破1.05億戶(hù)，覆蓋永輝旗下952家門(mén)店）

3.4 千味央廚：速凍米面為主，品類(lèi)做精、渠道做寬

千味央廚成立較早，是深耕餐飲渠道的速凍面米制品龍頭。

產(chǎn)品主要包括油炸類(lèi)、烘焙類(lèi)、蒸煮類(lèi)、菜肴類(lèi)等，油條、芝麻球、蛋撻皮、地瓜丸等品類(lèi)都是暢銷(xiāo)款。其中，油炸類(lèi)產(chǎn)品是核心品類(lèi)，2023 年上半年占比約 46%。

圍繞主營(yíng)核心品類(lèi)，千味央廚非常注重產(chǎn)品自研、將優(yōu)勢品類(lèi)精細化運營(yíng)。一方面，不斷推出餐飲渠道適銷(xiāo)產(chǎn)品。目前已擁有油條、芝麻球在內的上百種單品，提升了餐飲渠道品類(lèi)疊加效應。另一方面，公司依托現有產(chǎn)品進(jìn)行場(chǎng)景化深入研究，研發(fā)適應不同消費場(chǎng)景的產(chǎn)品，加強在米面制品領(lǐng)域的核心競爭力。

千味央廚逐步開(kāi)辟了預制菜消費場(chǎng)景，渠道主要集中在兩部分：一是經(jīng)銷(xiāo)商，專(zhuān)門(mén)為鄉村宴席等場(chǎng)景打造的預制菜肴類(lèi)；另一個(gè)則是圍繞大客戶(hù)需求提供定制化方案。據統計，近幾年公司的預制菜肴類(lèi)營(yíng)收占比穩中提升，從2018年的1.42%增加至2023第一季度的13.18%。

以服務(wù)B端經(jīng)銷(xiāo)商為主的戰略，讓千味央廚在餐飲端具有了先發(fā)優(yōu)勢。

2023 年上半年公司經(jīng)銷(xiāo)渠道(2B)占比達到了55%。通過(guò)在速凍面米制品B 端領(lǐng)域多年的深耕，國內外知名餐飲連鎖企業(yè)如百勝中國、華萊士、真功夫、九毛九、海底撈等大客戶(hù)都與千味央廚建立了穩固的合作關(guān)系。

速凍米面行業(yè)總結：

行業(yè)內各可比標的公司核心壁壘特征明顯，疫情紅利下，2C 企業(yè)受益明顯，業(yè)績(jì)迎來(lái)新突破。

其中，三全食品依靠水餃、湯圓、面點(diǎn)三張王牌，加之紅標、綠標渠道優(yōu)化管理模式，推出涮烤匯、早餐、備餐場(chǎng)景概念，老派龍頭地位穩固；

安井食品(速凍米面業(yè)務(wù))依靠銷(xiāo)地產(chǎn)模式，BC雙輪驅動(dòng)，推出大單品戰略，結合全國化渠道優(yōu)勢，發(fā)展勢頭正盛；

海欣食品(速凍米面業(yè)務(wù))強化C 端布局，注重線(xiàn)上化銷(xiāo)售模式，擴產(chǎn)增能打好基礎；惠發(fā)食品依托丸制品和油炸品兩大主力產(chǎn)品，重視商場(chǎng)渠道優(yōu)化，精細化管理經(jīng)銷(xiāo)商渠道，不斷加強新品研發(fā)進(jìn)程；

千味央廚背靠大牌合作企業(yè)，定制品和通用品相結合，高比例自產(chǎn)保證產(chǎn)品品質(zhì)，客戶(hù)保有率高，以定制研發(fā)為主，自主研發(fā)為輔，挖掘面點(diǎn)賽道新機會(huì )。

四、半成品預制菜行業(yè)

目前預制半成品菜行業(yè)的競爭，B端主要是產(chǎn)品端競爭，包括品類(lèi)拓展、品類(lèi)管理、創(chuàng )新研發(fā)能力的競爭。

1、味知香

1）品牌：公司目前已建立了“味知香”、“饌玉”兩大核心品牌，“味愛(ài)瘋狂”、“搜香”、“味知香工坊”等重要品牌。公司產(chǎn)品種類(lèi)豐富，包括肉禽類(lèi)、水產(chǎn)類(lèi)及其他類(lèi)，建立了8大產(chǎn)品系列，為不同的消費者提供健康、綠色、方便、美味的菜肴。

2）產(chǎn)品系列：味知香包括——招牌菜、家常菜、輕炸小食、兒童餐等8大系列。

3）銷(xiāo)售模式

公司銷(xiāo)售模式以經(jīng)銷(xiāo)為主，存在少量直銷(xiāo)情況，全部為買(mǎi)斷式銷(xiāo)售。銷(xiāo)售渠道主要分為零售渠道和批發(fā)渠道。公司開(kāi)展了商超渠道業(yè)務(wù)和電商業(yè)務(wù)，商超渠道主要是通過(guò)公司商超團隊，將產(chǎn)品入駐全國性超市、地方性超市、生鮮超市等；電商渠道主要是公司通過(guò)天貓旗艦店或京東旗艦店等電商平臺對外銷(xiāo)售“味知香”品牌產(chǎn)品。最終客戶(hù)主要為酒店、餐廳、食堂等。

4）公司成熟的加盟體系

公司深耕半成品菜行業(yè)，多年來(lái)，公司構建了以農貿市場(chǎng)為主的連鎖加盟體系，零售渠道深耕長(cháng)三角，并不斷下沉加密，使得產(chǎn)品更加貼近顧客的消費場(chǎng)景，在服務(wù)和鞏固存量消費者的同時(shí)，讓更多的人群能夠了解半成品菜，培育潛在消費者。截止2022年期末，公司已擁有1,823家加盟店。

5）卓越的生產(chǎn)技術(shù)

味知香蘇州產(chǎn)業(yè)基地開(kāi)園，“年產(chǎn)5千噸的食品用發(fā)酵菌液及年產(chǎn)5萬(wàn)噸發(fā)酵調理食品項目”落地，不斷優(yōu)化生產(chǎn)工藝，改進(jìn)生產(chǎn)流程，對現有設備進(jìn)行全方位升級，引進(jìn)國際先進(jìn)水平的生產(chǎn)設備推動(dòng)生產(chǎn)的高效率、高質(zhì)量、低能耗與綠色環(huán)保等。

半成品菜作為食品行業(yè)的細分行業(yè)，品類(lèi)、風(fēng)味以及規格繁多，公司持續提升技術(shù)，提供營(yíng)養、健康、美味的產(chǎn)品才能滿(mǎn)足當代消費者的需求。?

2、湛江國聯(lián)水產(chǎn)

公司成立于2001年，為水產(chǎn)養殖一體化產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。公司2009年，1200畝羅非魚(yú)種苗繁育和養殖示范基地建成投產(chǎn)，科研中心落成。2009年8月，經(jīng)過(guò)香港食物環(huán)境衛生署嚴格考核，國聯(lián)成為首家供應香港鮮活對蝦的內地水產(chǎn)企業(yè)。

預制菜業(yè)務(wù)概要：

1）公司2022年總收入51億，預制菜收入11.31億元，占整體營(yíng)業(yè)收入約22%，同比增長(cháng)34.5％。公司重點(diǎn)加強加工深度和拓寬品類(lèi)寬度，提高盈利能力。

2）在產(chǎn)品研發(fā)方面，國聯(lián)水產(chǎn)擁有湛江與上海的兩大研發(fā)機構，產(chǎn)品研發(fā)的創(chuàng )意和靈魂來(lái)源于市場(chǎng)，公司致力于拉近研發(fā)部門(mén)與第一線(xiàn)消費市場(chǎng)的距離。公司研發(fā)部門(mén)基于對消費者和消費趨勢的洞察建立起了標準化、定制化的產(chǎn)品研發(fā)體系。報告期內，公司研發(fā)投入為5478萬(wàn)，同比增長(cháng)27.14％。

3）在品類(lèi)管理方面，通過(guò)對原有產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化迭代，公司逐漸形成對蝦、小龍蝦、烤魚(yú)、牛蛙等億元級大單品加特色小品產(chǎn)品矩陣，并以“小霸龍”品牌構建了預制菜產(chǎn)品體系，涵蓋快煮、米面、調理、火鍋、小龍蝦、風(fēng)味魚(yú)等系列，基本覆蓋從餐桌到餐廳的主要消費場(chǎng)景。

4）在品類(lèi)拓展方面，公司于報告期內向市場(chǎng)相繼推出了菠蘿烤魚(yú)、剁椒金鯧魚(yú)、奶香麥片脆皮蝦、香烤鳳尾蝦、調味牛蛙等20余款預制菜新品；并通過(guò)聯(lián)合研發(fā)、自主研發(fā)及定向研發(fā)，為重要餐飲客戶(hù)提供定制化服務(wù)，綜合供應鏈能力逐步提升。

5）渠道：BC兼顧，構建全渠道營(yíng)銷(xiāo)體系。

目前渠道拓展速度是競爭關(guān)鍵。公司渠道運營(yíng)呈現差異化特征。對于B端，公司強調品控能力，強調系統化服務(wù)能力。對于C端，公司更注重口味、便利、品牌等方面，更注重產(chǎn)品創(chuàng )新與營(yíng)銷(xiāo)推廣。

BC兼顧加強全渠道營(yíng)銷(xiāo)體系，餐飲重客、分銷(xiāo)、商超、電商等銷(xiāo)售渠道持續優(yōu)化。

在B端餐飲重客渠道方面，公司圍繞蝦類(lèi)、魚(yú)類(lèi)、牛蛙等優(yōu)勢資源加強研發(fā)，持續加強與重要餐飲客戶(hù)的市場(chǎng)拓展，公司牛蛙、烤魚(yú)、酸菜魚(yú)等大單品打入多家大型餐飲連鎖企業(yè)。

在C端，報告期內公司商超業(yè)務(wù)由全國性商超到區域性商超，產(chǎn)品鋪貨率持續提升；公司深化數字化電商渠道運營(yíng)，發(fā)展勢頭強勁，顧客引流和品牌推廣效果顯著(zhù)。

海外市場(chǎng)方面，公司構建全球銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )，?RCEP協(xié)議生效促進(jìn)公司國際市場(chǎng)的不斷拓展，打開(kāi)了公司產(chǎn)品新的增長(cháng)空間，近兩年非美市場(chǎng)在境外收入中的占比持續提升。

6）品牌建設方面：公司精選品牌 “小霸龍”和食材品牌“龍霸”。報告期，公司榮獲艾媒咨詢(xún)“中國預制菜品牌百強榜”和“中國即配預制菜品牌排行榜三十強”兩項金榜獎項。

1、圣農食品

公司為中國最大的肉雞養殖公司；為肯德基、麥當勞的指定供應商之一。公司預制菜為半成品預制菜為主；預制菜系列包含中式及西式預制菜，其中西式預制菜主要為炸雞、烤雞類(lèi)西式半成品；中式預制菜也有宮保雞等產(chǎn)品。

2、易太食品

公司總部在福建，為牛肉酒店半成品預制菜龍頭，大約8億銷(xiāo)售收入。主要采用渠道+大單品策略。

大單品產(chǎn)品包括：牛柳、首抓扇子骨；

歐賽斯服務(wù)案例：通過(guò)千城萬(wàn)店，搶占終端策略，快速提高了公司的營(yíng)銷(xiāo)渠道覆蓋率。服務(wù)三年，收入增長(cháng)185%；公司從酒店半成品預制菜第三，成為細分行業(yè)第一。

3、亞明食品

福建省亞明食品公司成立于2003年，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售為一體的中國預制菜產(chǎn)業(yè)公司，公司共有米面制品、火鍋料制品、團餐系列和家有星廚系列”五個(gè)系列共100多種產(chǎn)品。主要2B端銷(xiāo)售，大師家宴預制菜大單品金牌扇子骨，是其王牌產(chǎn)品，年收入大約4-5億元。

4、綠進(jìn)食品：

廈門(mén)綠進(jìn)食品,成立于2001年， 主要生產(chǎn)“綠進(jìn)”牌速凍食品系列，包括松板肉、豬頸肉、豬肘骨等腌制肉制品系列、鹿筋等生肉制品系列、鱈魚(yú)舌、鱈魚(yú)排等魚(yú)糜制品系列、熟菜系列共計5大系列50多個(gè)品種?！熬G進(jìn)” 主要向餐飲行業(yè)提供肉類(lèi)食品，產(chǎn)品主要銷(xiāo)往北京、上海等華東華南發(fā)達地區城市。年收入大約5億元。

5、美好食品

為成都希望食品公司子公司。公司小酥肉銷(xiāo)售收入10億以上，白水大腸菜品銷(xiāo)售收入在速凍火鍋預制菜行業(yè)領(lǐng)先。

6、龍大食品

山東龍大美食股份有限公司(002726,SZ),前身創(chuàng )辦于1996年。公司堅持以預制菜為核心的食品主體,以屠宰和養殖為兩翼支撐的發(fā)展戰略,致力于成為中華預制菜最佳供應商、中國領(lǐng)先的食品企業(yè)。

7、谷言食品

石家莊谷言食品品牌成立于1993年，隸屬于石家莊市惠康食品有限公司。公司主要業(yè)務(wù)為豬肉預制菜、牛肉預制菜、速凍蔬菜半成品。

五、預制成品菜行業(yè)

盒馬鮮生的數據表明，54%的95后消費者經(jīng)常自己購買(mǎi)食材做飯，而半成品菜是他們最?lèi)?ài)的商品之一，購買(mǎi)比例達到了65后的兩倍。

1、同慶樓

品牌為中華老字號。2022年預制菜收入大約9000萬(wàn)元；

2022年，“大廚菜”(預制菜)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，產(chǎn)品線(xiàn)不斷豐富，共有SKU41個(gè)，目前重點(diǎn)開(kāi)發(fā)丸子系列、紅燒系列、蝦餅系列、酸菜系列和肥腸系列等。其中酸菜黑魚(yú)片在南京蘇果系統品類(lèi)銷(xiāo)售中持續排名第一;大廚面點(diǎn)系列共有SKU23個(gè)，2022年公司除不斷研發(fā)面點(diǎn)新品外,重點(diǎn)研發(fā)小籠湯包的新工藝,解決產(chǎn)品在冷鏈運輸中破裂的問(wèn)題,目前已取得了突破性進(jìn)展,同時(shí)基于產(chǎn)品的矩陣特點(diǎn)，研發(fā)了蝦仁小籠湯包、蟹黃小籠湯包、菌菇小籠湯包等，目前蝦仁小籠湯包已經(jīng)上市銷(xiāo)。

2、珍味小梅園

2020年連續獲得三輪融資；2023年銷(xiāo)售收入大約5-6億元；

“珍味小梅園”的目標受眾，和熟食鹵味很相近，主要為年輕90后人群。選品上，根據餓了么外賣(mài)數據，酸菜魚(yú)、宮保雞丁、魚(yú)香肉絲這些家常菜，成為預制菜的主要品種。?

公司的經(jīng)驗。預制菜的爆款，有三個(gè)維度的特點(diǎn)。

l?選品邏輯：成品率要高，確保出圈率；加工方式簡(jiǎn)單；菜品最好具備網(wǎng)紅元素；口味有成癮性，可以提高復購。

l?品質(zhì)：主料多、輔料多。

l?供應鏈：易包裝、易運輸。

1、盒馬生鮮

1)?產(chǎn)品豐富：熟食、面點(diǎn)、半成品、時(shí)令品，共計1300多款單品

2)?預制菜SKU有200個(gè)左右，應季售賣(mài)的約為100個(gè)左右

優(yōu)點(diǎn)：場(chǎng)景吸引力強，渠道品牌連鎖（300+店）覆蓋主要1、2線(xiàn)城市中高端人群廣；缺點(diǎn)：預制菜單品性?xún)r(jià)比不足；

4、叮咚買(mǎi)菜

預制菜系列銷(xiāo)量超1億份：大滿(mǎn)冠火鍋，創(chuàng )下單日售出20萬(wàn)鍋的記錄，叮咚用戶(hù)共吃掉大約1.3億只小龍蝦（大約累計銷(xiāo)售4-5億元）

5、西貝餐飲

雙十一預制菜大熱的西貝莜面旗艦，多次排名前五。主要品種有蒙古牛大骨、“莜面魚(yú)魚(yú)”、“蒙古奶酪餅”、“黃饃饃”、“紅豆玉米窩窩頭”，位居天貓超市面點(diǎn)熱賣(mài)榜前四名。生產(chǎn)為合作工廠(chǎng)代工為主，公司把控質(zhì)量。

6、麥子媽

麥子媽”是專(zhuān)業(yè)從事預制菜研發(fā)、生產(chǎn)、餐飲供應鏈服務(wù)的新銳品牌，獲食品飲料新巨頭元氣森林集團戰略投資控股。

麥子媽核心團隊擁有8年以上預制菜行業(yè)經(jīng)驗，并簽約多位米其林餐廳總廚、食品專(zhuān)家等顧問(wèn)參與研發(fā)，旗下產(chǎn)品線(xiàn)涵蓋開(kāi)袋即烹、加熱即食、速食面點(diǎn)以及牛排系列產(chǎn)品，其中多款產(chǎn)品獲得比利時(shí)頂級美味大獎。

2021和2022連續兩年獲得天貓預制菜相關(guān)類(lèi)目雙11、年貨節銷(xiāo)量榜第一，并斬獲21年天貓最具潛力寶藏新品牌大獎，2022年獲得艾媒金榜中國預制菜品牌年度百強榜TOP4。

7、港興記

總部香港，中高端粵式預制菜：目前已有成熟的產(chǎn)品線(xiàn)和完備供應鏈體系。主研經(jīng)營(yíng)燕鮑翅參肚宴會(huì )菜食材，包括：即食佛跳墻、鮑參翅肚大盆菜、吉品溏心鮑、黃燜魚(yú)翅、鮑汁扣鮑魚(yú)、小米海參等各式湯汁。

優(yōu)勢：針對性開(kāi)發(fā)服務(wù)B端酒店宴席；預制菜達60多種，各式湯汁20余類(lèi)，酒店消費場(chǎng)景適應性強。

六、其他特色產(chǎn)品預制菜（蓮藕等）?

1、荷藕行業(yè)規模：2022年行業(yè)規模近900億元；隨著(zhù)健康食品成為主要消費潮流，國內和國際消費越來(lái)越受歡迎，預測未來(lái)十年市場(chǎng)規模穩定增長(cháng)。

2、蓮藕（或荷藕）產(chǎn)業(yè)鏈：上游育種、種植、采摘，中游深加工、下游經(jīng)銷(xiāo)零售；

3、蓮藕企業(yè)產(chǎn)品

速凍藕盒（豬肉、雞肉、海鮮、南瓜）等；

龍頭企業(yè)：荷仙、天禾、美依蓮、蓮馨園；?????

4、主要原材料蓮藕種植基地：

全國600萬(wàn)畝，江蘇省種植大約130萬(wàn)畝；河北省大約150萬(wàn)畝；

1）江蘇寶應縣，品質(zhì)最高

寶應縣積極發(fā)展荷藕產(chǎn)業(yè)深加工，國家級產(chǎn)業(yè)園落地，三年內寶應荷藕產(chǎn)值將破百億；

當地政府積極培植荷仙、天禾、美依蓮、蓮馨園等一批企業(yè)品牌，打造欣蓮欣、瘦西湖、玉好、偶喜歡、帝蓮、千子蓮等產(chǎn)品品牌，初步構建了極具影響力的寶應荷藕品牌體系

主要優(yōu)勢：江蘇蓮藕種植面積第二；寶應縣境內河湖密布，水資源總量共約為1.6億立方米，水質(zhì)達到和超過(guò)國家Ⅲ類(lèi)標準。寶應蓮藕綜合營(yíng)養最高，單位蛋白含量最高（寶應荷藕每100克可食部含蛋白質(zhì)2.3克,脂肪0.1克,碳水化合物18.1克,鈣18毫克,磷51毫克,鐵4.4毫克,以及維生素b和維生素C）

2）洪湖地區：

《“洪湖荷藕”產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)實(shí)施方案(2023—2025)》

洪湖大力發(fā)展荷藕產(chǎn)業(yè)，打造全國荷藕知名品牌，全力爭創(chuàng )國家現代農業(yè)產(chǎn)業(yè)園和優(yōu)勢特色（荷藕）產(chǎn)業(yè)集群

5、蓮藕產(chǎn)業(yè)生命周期

蓮藕預制菜產(chǎn)業(yè)，依然處于市場(chǎng)導入期，未來(lái)發(fā)展空間很大；蓮藕藕粉目前處于成長(cháng)期階段。

6、競爭趨勢

跨界龍頭：預制菜龍頭企業(yè)安井、知味觀(guān)、龍大，零食龍頭良品鋪子、百草味等紛紛跨界布局藕加工產(chǎn)品，分別以預制菜形態(tài)和零食形態(tài)搶灘市場(chǎng)份額；

行業(yè)主要龍頭：荷仙、華貴等。華貴通過(guò)湖北荷藕的種植優(yōu)勢，以藕帶、藕湯等大單品形成荷藕加工品牌的認知優(yōu)勢；眾多小企業(yè)：江蘇、湖北、安徽、山東擁有眾多荷藕食品加工企業(yè)，通常以低價(jià)產(chǎn)品沖擊搶占低端市場(chǎng)。

總結：

蓮藕預制菜行業(yè)的底層邏輯和規律如下

1）行業(yè)目前競爭格局為一超多強的分散格局；品牌和渠道是行業(yè)主要驅動(dòng)力；

2）下游餐飲市場(chǎng)門(mén)店總數超800萬(wàn)家，根據內部數據龍頭企業(yè)荷仙滲透率不足0.1%；

3）龍頭企業(yè)需要制定品牌戰略體系，實(shí)施多渠道滲透才能提升收入規模；

4）行業(yè)滲透率很低，需要實(shí)施創(chuàng )新產(chǎn)品研發(fā)，通過(guò)2B和2C兩種方式、多種渠道（餐飲等），提高渠道業(yè)績(jì)；

5）公司需要做好結構化管理:管理好產(chǎn)品結構、渠道結構，才能管理好公司業(yè)務(wù)利潤；

七、預制菜的電商數字分析

貨架電商主要指天貓、京東、拼多多；內容電商主要指短視頻、小視頻、直播；

1、貨架電商競爭開(kāi)始升溫

2、預制菜貨架電商：品類(lèi)格局市場(chǎng)處于品類(lèi)認知初期，尚未走向細分化

3、預制菜貨架電商：品類(lèi)成交均價(jià)——二級類(lèi)目下拆低價(jià)區競爭激烈，但貨品價(jià)格存在上探空間

4、預制菜貨架電商：價(jià)格段拆分——三級類(lèi)目【包裝速食菜/預制菜】百元以下競爭較激烈，百元以上價(jià)格段空白帶極多

5、預制菜貨架電商：月銷(xiāo)趨勢春節節點(diǎn)極大拉動(dòng)銷(xiāo)售，平日波動(dòng)低，不受大促影響

6、2023年內容電商平臺：預制菜

7、預制菜內容電商

概況：品類(lèi)銷(xiāo)售場(chǎng)景適合平臺屬性，整體銷(xiāo)售份額較高，處于競爭期

8、預制菜內容電商市場(chǎng)：

競爭店鋪增速超越銷(xiāo)額增速，入局玩家激增，竟爭局面白熱

八、預制菜主要原材料市場(chǎng)分析

1、肉類(lèi)預制菜分析：

強大的肉類(lèi)供應鏈是預制菜企業(yè)的生命線(xiàn)，果蔬、調味品影響??；從預制菜原料的使用率來(lái)看，其中肉類(lèi)使用率占62%，對價(jià)格影響最大，其次是魚(yú)蝦占比約為26%，調味品占8%，其余糧食、果蔬占比僅為4%，對價(jià)格影響較??；

政府出臺政策支持本地農業(yè)發(fā)展，各原材料的產(chǎn)量充足，需求量會(huì )得到保障，但是價(jià)格不夠穩定，對行業(yè)會(huì )造成一定程度的不利影響。

1）豬肉

豬肉預制菜在總預制菜市場(chǎng)規模大約30%-35%；

十大預制名菜，分別為東坡肉、回鍋肉、九轉大腸、咕嚕肉、糖醋排骨、荔枝肉、京醬肉絲、粉蒸肉、農家小炒肉、排骨燉蓮藕。

2）牛肉、羊肉等

牛羊肉預制菜在總預制菜市場(chǎng)規模大約10%；

主要預制菜有：

牛腩煲、小炒黃牛肉、咖喱牛肉、紅煨牛蹄、文火牛肉；黑椒牛仔骨、饌玉麻辣牛柳、饌玉麻辣牛肉；

羊蝎子、紅燜羊肉、孜然羊肉、蔥爆羊肉、爆品香酥羊排、烤羊肉串等。

3）禽類(lèi)（雞鴨鵝等）

雞鴨肉預制菜規模大約占總預制菜規模30%

1）采用雞肉制作的菜系分析如下：

雞肉--菜肴類(lèi)

魯菜的菜品名稱(chēng)有；香酥雞、德州扒雞、黃燜雞、鍋燒雞、皮家燒雞、魏氏熏雞

布袋雞、酒香雞、嶗山菇燉雞、濟南肴雞

浙菜菜品名稱(chēng)有：叫花雞、紹興醉雞、茶香雞、神仙雞、東坡雞、油淋雞、糟雞等

閩菜、徽菜菜品名稱(chēng)：三杯雞、元宵雞、白斬河田雞、窯雞、永仙雞、雞公煲、地鍋雞、紅燒土公雞、黃山燉雞、五柳蘑菇雞等；

其余詳細見(jiàn)圖片，小食、特色炸雞塊等不做分析：??

2、市場(chǎng)規模分析：

2022年中國禽類(lèi)預制菜行業(yè)規模為1224億元，同比增長(cháng)25.3%；成為增長(cháng)最快的細分市場(chǎng)；

A、雞肉類(lèi)別：大約總市場(chǎng)規模在600-700億左右

小酥肉（雞肉）：市場(chǎng)規模超過(guò)100億：

l?新希望美好：僅小酥肉一項單品在2022年年銷(xiāo)售額高達12億元

l?一畝田平臺：小酥肉上榜“預制菜采購熱度排名TOP15”

l?抖音：2022年的《春節數據報告》顯示，在年夜飯菜品排名前10名中，小酥肉位列前三

扒雞：全國市場(chǎng)超過(guò)100億，德州扒雞（22年收入7億+）；備注：以前沒(méi)有歸入預制菜；

宮爆雞?。翰惋嫷?京東天貓，全國超過(guò)100億規模；味之香等龍頭均有；

成為近兩年類(lèi)熱度最高的川菜品種、全國川菜知名度最高、最受歡迎的品種之一。

主要生產(chǎn)廠(chǎng)家：味之香、許大師、美好食品、雙匯食品等

椒麻雞：全國休閑鹵制品的零售額約為50億元；前列預制菜龍頭基本均生產(chǎn)

辣子雞：全國年銷(xiāo)售額突破50億元；

豬肚雞：全國年銷(xiāo)售額突破50億元

l?主要食材為豬肚和雞肉，二者均為常見(jiàn)食材，屬于廣譜性食材，供應鏈也比較成熟，易實(shí)現標準化；

l?溫氏食品、湊湊、海底撈、正大廚易、叮叮懶人菜、麥子媽、紅小廚、味知香、賈國龍功夫菜等

咖喱雞：2023年預計全國年銷(xiāo)售額突破30億元；

B、鴨肉類(lèi)別： ??

種類(lèi)：烤鴨、醬鴨、鹽水鴨、鹵鴨、臘鴨等

預計大致規模在300-400億規模；

1）鹵鴨小食：

鴨類(lèi)小食--鹵鴨掌、牙齒、鴨脖等

鹵味行業(yè)規模將達3691億元；但該類(lèi)預制菜和目前店內鹵煮區部不大；

2）烤鴨：市場(chǎng)規模：2021年烤鴨店的行業(yè)總產(chǎn)值達到了5300億元；

抖音：國慶期間，獲贊最多美食中，北京烤鴨位列前三

天貓：全聚德新品烤鴨禮盒登天貓雙十一鴨肉零食熱銷(xiāo)榜第一；手工片制烤鴨禮盒以綜合熱銷(xiāo)指數8.3，排名第一位；

如果將烤鴨實(shí)施工廠(chǎng)化加工為預制菜，預計未來(lái)將會(huì )有5%取代現有的烤鴨店市場(chǎng)；

但口感口味將和現場(chǎng)餐飲店吃飯有一定的差異。大約200-300億規模；

對于醬鹵、鹽腌制鴨類(lèi)別，區部差異不大。

3）鹽水鴨：

市場(chǎng)規模：2020年，在餐飲業(yè)受疫情影響嚴重的情況下，南京仍然生產(chǎn)銷(xiāo)售了6000萬(wàn)只鴨，總產(chǎn)值近50億元，其中，鹽水鴨占了絕大部分；預計全國規模超過(guò)100億元；

3、蔬菜

按照《通知》給出的答案，中央廚房制作的菜肴，不納入預制菜范圍。僅經(jīng)清洗、去皮、分切等簡(jiǎn)單加工未經(jīng)烹制的凈菜類(lèi)食品，屬于食用農產(chǎn)品，不屬于預制菜。速凍面米食品、方便食品、盒飯等主食類(lèi)產(chǎn)品不屬于預制菜。

未經(jīng)加工的凈菜類(lèi)，不屬于狹義預制菜，且類(lèi)別不多。本文不做深入分析。

4、其他

蓮藕類(lèi)等。本文只做蓮藕類(lèi)預制菜深入分析。蓮藕類(lèi)已經(jīng)在上文中分析。

九、預制菜大單品分析

預制菜的主要大單品分析。本文主要分析規模超過(guò)50億的前十大的大單品預制半成品（即烹）或成品菜（即食）預制菜。

第一爆品：小酥肉?？诟心刍?，為西南地區最?lèi)?ài)。不過(guò)，目前全國已經(jīng)廣泛接受。市場(chǎng)規模超過(guò)100億，預計還會(huì )較快速增長(cháng)。

第二爆品：酸菜魚(yú)

酸菜魚(yú)，作為川菜中的佼佼者，一直以來(lái)都以其酸辣爽口的口感深受消費者喜愛(ài)。尤其在節假日和聚餐場(chǎng)合，酸菜魚(yú)更是成為了不少消費者的首選菜品。?

第三爆品：麻辣小龍蝦

麻辣小龍蝦，作為湖南特色美食的代表之一，以其鮮香辣味和獨特的口感贏(yíng)得了眾多消費者的青睞。據統計，麻辣小龍蝦預制菜在夏季的銷(xiāo)量尤為突出。

第四爆品：宮保雞丁

宮保雞丁，融合了四川、山東、北京和貴州風(fēng)味的經(jīng)典菜品，以其色澤紅亮、口感鮮辣的特點(diǎn)深受消費者喜愛(ài)。根據市場(chǎng)調查數據顯示，宮保雞丁預制菜在市場(chǎng)上的銷(xiāo)量一直保持穩定增長(cháng)。?

第五爆品：梅菜扣肉

梅菜扣肉，作為客家傳統名菜之一，以其肉質(zhì)酥爛、味道香濃的特點(diǎn)而廣受好評。?

據統計，梅菜扣肉預制菜在節日期間的銷(xiāo)量尤為突出。不少消費者會(huì )選擇為節日主菜之一。

第六爆品：魚(yú)香肉絲

作為川菜中的經(jīng)典菜品之一，以其獨特的魚(yú)香味和豐富的口感贏(yíng)得了廣泛的贊譽(yù)。?

第七爆品：糖醋里脊

糖醋里脊，在中國多個(gè)地方菜系中都有出現，其酸甜濃郁的口感一直備受食客們的青睞。?

第八爆品：胡椒豬肚雞

胡椒豬肚雞，作為廣東省傳統名菜之一，以其口感鮮嫩、湯底濃郁的特點(diǎn)而受到廣大消費者的喜愛(ài)。?

據市場(chǎng)調查數據顯示，胡椒豬肚雞預制菜在冬季的銷(xiāo)量尤為突出。

第九爆品：水煮牛肉

水煮牛肉，以其麻辣鮮香、肉質(zhì)滑嫩的特點(diǎn)深受消費者喜愛(ài)。預制版的水煮牛肉，在保留傳統風(fēng)味的基礎上，更加注重食材的新鮮度和烹飪工藝的精細化。?

第十爆品：咕嚕肉

咕嚕肉，作為廣東的傳統特色名菜之一，色澤金黃、外酥里嫩、酸甜適中，菜品色彩誘人、口感豐富的特點(diǎn)而廣受好評。

1、小酥肉：

預計到2027年整個(gè)預制菜的市場(chǎng)規模接近9000億元，其中小酥肉為預制菜行業(yè)的超級大單品，2023年中國小酥肉市場(chǎng)規模已經(jīng)突破100億元。

在食材上，小酥肉一般以豬肉、雞肉等為主，其中豬肉占比約為60%，雞肉占比約為25%。隨著(zhù)小酥肉逐漸出圈，其原料也在逐漸拓展，變得越來(lái)越豐富。目前在市場(chǎng)上出現了以牛肉、魷魚(yú)等為原料的小酥肉，給了消費者更多的選擇。

在B端，小酥肉具有熟料即烹的特點(diǎn)，在保證產(chǎn)品口感的同時(shí)，能有效縮短餐廳后廚的備菜時(shí)間，如今已在火鍋、串串、燒烤等B端餐飲行業(yè)中獲得廣泛認可；甚至在很多的小吃快餐店中，小酥肉也作為一款經(jīng)典小吃出現，成了“標配”。

在C端，隨著(zhù)消費場(chǎng)景的改變和空氣炸鍋等烹飪方式的普及，原本在特定場(chǎng)所才可以吃到的小酥肉，逐漸進(jìn)入C端家庭消費場(chǎng)景。小酥肉行業(yè)整體呈現爆發(fā)式增長(cháng)態(tài)勢，發(fā)展潛力不容小覷。? ??

小酥肉市場(chǎng)規模：年度全國超過(guò)100億規模；

■從2016年開(kāi)始，小酥肉整體市場(chǎng)規模不斷擴大。2019年，在很多川渝火鍋店的帶動(dòng)下，小酥肉市場(chǎng)規模首次突破10億元。隨著(zhù)中國餐飲市場(chǎng)的逐漸復蘇，有越來(lái)越多的餐廳將小酥肉作為標配的小吃產(chǎn)品，小酥肉的消費場(chǎng)景正在被不斷拓展；

■來(lái)自尚普咨詢(xún)的調研數據顯示，2019年中國小酥肉市場(chǎng)的銷(xiāo)量為5.4萬(wàn)噸；從2020年到2022年，小酥肉產(chǎn)品銷(xiāo)量從13.9萬(wàn)噸增長(cháng)到了43.1萬(wàn)噸，增長(cháng)超2倍；

預計到2025年，中國小酥肉的銷(xiāo)量預計將突破120萬(wàn)噸。NCBD(餐寶典)數據顯示，2023年中國小酥肉市場(chǎng)規模已突破100億元。

小酥肉的產(chǎn)業(yè)鏈：

2、魚(yú)香肉絲

市場(chǎng)規模：年度全國超過(guò)100億規模；

魚(yú)香肉絲成為近兩年類(lèi)熱度最高的川菜品種。登上“四川熱門(mén)美食榜單”榜首，成為川菜的“門(mén)面擔當”。其次，酸辣粉、麻婆豆腐、回鍋肉、宮保雞丁等經(jīng)典川菜和特色小吃也成為四川美食的“代言人”。全國川菜知名度最高、最受歡迎的品種之一。

主要生產(chǎn)廠(chǎng)家：味之香、許大師、美好食品、雙匯食品等

3、酸菜魚(yú)

市場(chǎng)規模：預計全國市場(chǎng)規模超過(guò)100億元。

酸菜魚(yú)原本是一道經(jīng)典的川菜，如今早已突破地域限制，在全國擁有廣泛的消費客群。酸菜魚(yú)預制菜也是率先跑出的一個(gè)預制菜大單品，在各大電商平臺上銷(xiāo)量頗為可觀(guān)。在酸菜魚(yú)預制菜中，魚(yú)片、酸菜、調理包的品質(zhì)和規格都比較容易標準化，消費者解凍之后加熱就可以出鍋，操作起來(lái)也較為方便。

據不完全統計，全國目前有超1000家企業(yè)在做酸菜魚(yú)預制菜。這其中，廣東的企業(yè)更為積極。2022年5月，廣東省預制菜產(chǎn)業(yè)聯(lián)合研究院成立大會(huì )暨預制菜團體標準發(fā)布會(huì )舉行，發(fā)布了首批7項預制菜團體標準，該團體標準包括預制菜的定義、分類(lèi)、質(zhì)量標準、技術(shù)規程等。在這7項團體標準中，就包括酸菜魚(yú)預制菜的標準。

據艾媒數據表示，酸菜魚(yú)為預制菜行業(yè)的典型爆款產(chǎn)品。數據顯示，中國酸菜魚(yú)預制菜市場(chǎng)在2022年迎來(lái)高速增長(cháng)，市場(chǎng)規模突破100億元，預計2025年將達到204.7億元。

餐飲行業(yè)標準化且最有名的酸菜魚(yú)為太二酸菜魚(yú)。

1）堅持標準化腌制酸菜；

2）合作專(zhuān)屬酸菜腌制基地源頭控制—酸菜原材料芥菜；

■ 芥菜生長(cháng)周期∶90多天

■ 100家店一天酸菜供應量∶超14000斤

■ 根據南方氣候試驗最佳溫度濕度和腌制時(shí)間

■ ?腌制時(shí)間近一個(gè)月，確?？诟写嗨?/p>

3）最好的酸菜魚(yú)應該選用鱸魚(yú)，口感好，但成本高；一般使用黑魚(yú)、巴沙魚(yú)； ?

產(chǎn)品關(guān)鍵：1）綜合各種核心原材料品質(zhì)控制 2）極致性?xún)r(jià)比優(yōu)勢?

4、梅菜扣肉

市場(chǎng)規模：預計全國市場(chǎng)規模超過(guò)50億元。

正宗的原材料：咸梅菜300-400g， 帶皮五花肉500-600g（備注：不能用槽頭肉，有淋巴，影響健康）；其他原料包括：姜沫、蔥沫、蒜沫、海鮮醬、腐乳汁等調料。 ?

主要生產(chǎn)廠(chǎng)商，湖南許大師食品公司，年銷(xiāo)售金額大約3-5億；公司創(chuàng )始人成功將扣肉這一經(jīng)典粵菜轉化為爆款食材，并圍繞扣肉開(kāi)發(fā)了70多個(gè)單品，申請了8項專(zhuān)利。?

核心要點(diǎn)：原材料品質(zhì)嚴格控制、調味料齊全及加工工藝標準化；? ??

其他：受市場(chǎng)歡迎的大單品

1、首抓扇子骨（易太食品主推）?

市場(chǎng)規模：預計全國市場(chǎng)規模超過(guò)50億元。

易太食品公司主推的第三大單品，銷(xiāo)售過(guò)億。

主要控制了質(zhì)量標準：在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上確保四點(diǎn)，（1）原材料嚴選、（2）工藝嚴控、（3）帶肉率高、（4）品相整體，將品相整體做徹底貫穿，不惜工本。扇子骨高度超過(guò)11厘米。

2、蒜香骨

市場(chǎng)規模：預計全國市場(chǎng)規模超過(guò)50億元。福建亞明食品推出夢(mèng)8金牌骨，非常受市場(chǎng)歡迎。